Acaba de cerrarse la mayor adquisición en el sector farmacéutico de los últimos 13 años. Esta es la mayor compra de Johnson & Johnson (J&J), la compañía estadounidense de productos farmacéuticos y de cuidado personal, y con ella se convierte en el líder mundial de medicamentos para tratar enfermedades raras.
Una vez cerrada la operación, que se espera para el segundo trimestre del año, Johnson & Johnson escindirá las operaciones de investigación y desarrollo de Actelion en una nueva empresa llamada R&D que cotizará en la Bolsa de Zúrich. La compañía americana contará inicialmente con una participación del 16% en R&D ampliable a un 16% adicional.Ambas empresas han llegado a un acuerdo de compra por el que Johnson & Johnson se hará con todas las acciones en circulación de Actelion por US$280 por acción en efectivo. Este precio supone pagar una prima del 23% respecto al precio al que cerró ayer la empresa Suiza. Fruto de esa prima hoy sus títulos se disparan en torno al 20% en Bolsa.
Rally bursátil de Actelion
El precio de Actelion se ha disparado en los dos últimos meses un 44% desde que Johnson & Johnson comunicara oficialmente la oferta, pero sin dar cifra alguna. Desde principios de noviembre acumula un rally del 68%. Y es que este acuerdo llega tras un largo periodo de negociaciones exclusivas entre la compañía estadounidense y la helvética que dejó al margen a la francesa Sanofi, también interesada en la adquisición de Actelion.
Además, esta compañía suiza fundada hace 20 años por su consejero delegado Jean-Paul Clozel, su mujer Martine Clozel y un equipo de científicos procedentes de Roche, se han resistido durante años a cualquier tipo de oferta. Ahora Jean-Paul Clozel será el consejero delegado de la nueva R&D.
Según Johnson & Johnson esta compra tendrá un impacto "inmediato" en su beneficio por acción ajustado, además de acelerar el crecimiento de ingresos. La compañía tiene intención de financiar esta compra con el dinero que mantiene fuera de Estados Unidos.
El grupo estadounidense cuenta con 126.900 empleados en más de 250 compañías para trabajar en el cuidado de la salud en todo el mundo.
Lazard y Citigroup han asesorado a J&J en esta operación, mientras que Bank of America y Credit Suisse han asesorado a Actelion.
