El negocio de las monedas suma servicios y sigue vigente

Cambiar pesos por dólares, por ejemplo,sigue siendo una de las principales transacciones que un cliente puede realizar en una casa de cambio. Sin embargo, para que el negocio siga siendo rentable y para satisfacer la demanda de un cliente cada vez más exigente, a las tradicionales casas de cambio, se han transformado en los últimos años  en empresas de servicios financieros.

Esta conversión queda de manifiesto cuando una casa de cambio comienza a sumar servicios  que por un lado crecen en sofisticación comercial o que directamente le facilitan la vida del cliente. De este modo, ya es normal que un mismo local un cliente pueda  realizar giros al exterior,  hacer transferencias domésticas, recibir asesoramiento en operaciones en bolsa y hasta pagar sus facturas.

Este mix de servicios  está impulsando el crecimiento en Uruguay de las empresas de servicios financieros. 
Según datos de la Superintendencia de Servicios Financieros del Banco Central del Uruguay (BCU), que controla esta actividad, en Uruguay hay 24 firmas que trabajan como empresas de servicios financieros que en total suman 112 sucursales. De acuerdo a la autoridad monetaria, en el país hay 53 empresas registradas como casas de cambio. De ellas, 24 tienen un solo local, mientras que las restantes 29 suman en total unas 86 dependencias.

Según datos del BCU, las empresas de servicios financieros tuvieron ganancias por $ 2,1 millones en febrero de este año. Las disposiciones del BCU obligan desde diciembre de 2011 a estas empresas a presentar balances mensuales.

Dónde está el negocio

Operadores del sector consultados por Café & Negocios, destacan la  expansión que están teniendo las empresas de servicios financieros en el mercado local.

Existe coincidencia en marcar que  el secreto del éxito de este sector surge del influjo de los servicios de giros y transferencias al exterior (donde se cobra un porcentaje del dinero manipulado), del asesoramiento en actividades bursátiles (en el que se suele cobrar una tasa) y de los servicios de cobranzas contratado a las redes Abitab y Redpagos (donde el negocio radica en el cobro de la comisión obtenida por la operativa).

Para la empresas de servicios  financieros, la sola compraventa de moneda no suele ser tan rentable debido a que la población maneja más pesos y unidades indexadas en sus negocios y ya no tanto dólares.

Además se produce otro fenómeno: la población local y los turistas consumen cada vez más con tarjetas de crédito y no con efectivo, según indicó a Café & Negocios el titular de la empresa de servicios financieros Nixus y presidente de la Bolsa de Valores de Montevideo, Pablo Montaldo.

En tanto, según el presidente de la casa cambiaria Gales y titular de la Cámara de Empresas de Servicios Financieros, Nelson Álvarez, el crecimiento de este tipo de firmas es “una tendencia que experimenta el mercado para darle más comodidad a los clientes” ya que ofrecen varios servicios en un mismo establecimiento.

No obstante, dijo que “la sola realización de operaciones de cambio puede resultar rentable”, pero que ello “dependerá de la estructura y de los costos operativos que cada entidad tenga”.

Redes de cobranza

Lo que tienen en común las casas de cambio y las empresas de servicios financieros es la creciente tendencia a incluir en sus prestaciones el servicio de pago.  Los responsables de firmas de ambos sectores consultados por Café & Negocios afirmaron que gran parte de la rentabilidad de las estas empresas radica en las comisiones cobradas por prestar servicios de cobranza, que contratan a Redpagos o Abitab.

Las firmas adquieren los derechos para explotar en sus locales los servicios de cobranza de cualquiera de las dos empresas, y pagan a la red una fracción de las comisiones obtenidas.

Redpagos y Abitab instalan en los locales el software necesario para efectuar las prestaciones y capacitan al personal del establecimiento.

Responsables de cambios que explotan los servicios de Redpagos y Abitab manifestaron que en algunas casas los ingresos por cobranzas llegan al 50% de la rentabilidad.

La posibilidad de que una casa de cambio o una empresa de servicios financieros opere sin un servicio de cobranza es “casi nulo”, dijo Montaldo, quien opinó que “el cliente siempre espera poder hacer esos trámites” cuando ingresa en un local cambiario.

Además, en los locales con servicio de cobranza se puede utilizar dispositivos para la recarga electrónica de celulares y hacer apuestas en los juegos de azar de la Dirección de Loterías y Quinielas. Asimismo, varias empresas han suscrito convenios con las redes para habilitar el pago de los salarios por ventanilla, lo que también se constituye como un servicio de alta demanda.

Por otra parte, las empresas de mayor porte ofrecen servicios de asesoramiento para operaciones bursátiles. Generalmente, las efectúan a través de un corredor de bolsa o una firma especializada con la que comparten el dividendo cobrado a los clientes.

En ese sentido, Álvarez indicó que la demanda de servicios bursátiles ocurre porque “ha habido circunstancias de mercado que han llevado a la población a buscar alternativas de refugio ante la incertidumbre y esto pudo haber determinado un mayor nivel de consultas”.

La próxima conquista: el mercado crediticio

servicio. Algunas empresas de servicios financieros analizan incursionar en el negocio de préstamo de dinero, aunque varios operadores consultados por Café & Negocios advierten que el mercado está saturado y que, por ende, no es conveniente ingresar en el rubro.

Con la reglamentación sobre casas de cambio y empresas de servicios financieros que data de 2009, estas últimas quedaron habilitadas para solicitar ante el Banco Central del Uruguay la posibilidad de ser ofrecer préstamos.“Ya algunas empresas están realizando los estudios de mercado previos correspondientes”, dijo a C&N el presidente de Gales y titular de la Cámara de Empresas de Servicios Financieros, Nelson Álvarez. Las firmas más grandes en plaza son las que estudian iniciarse en el negocio del préstamo de dinero, y es por ello que negocian acuerdos con bancos privados locales para obtener fondos.

En caso de aceptar eventuales solicitudes de iniciarse en el rubro, el BCU incrementará las obligaciones exigidas sobre capitales disponibles y los depósitos en garantía.

El presidente de la Bolsa de Valores de Montevideo, Pablo Montaldo, titular de la empresa de servicios financieros llamada Nixus, declaró que hay “mucha competencia” en el negocio crediticio, ya sea para el consumo o para el sector corporativo.

En el caso del crédito para el consumo, ya están en competencia las tarjetas de crédito con las firmas especializadas en otorgar microcréditos, como Anda, Creditel, Cash y Pronto!

Por otra parte, los bancos disputan su lugar en el préstamo corporativo y para la compra de inmuebles y automóviles. Montaldo sostuvo que ante esta realidad, es “complejo” para una empresa de servicios financieros salir al mercado para competir con compañías que “hace años” se especializan en el sector.

Un razonamiento similar exhibió el analista Daniel Lussich, de Cambio SIR. “Zapatero a tus zapatos”, dijo. Indicó que la inversión y el riesgo de ingresar al negocio crediticio sería “muy grande” dada la saturación de actores. Con este panorama, “los números no son muy atractivos”, subrayó.