Según el informe 'European Retail Banking Radar 2026', elaborado por la consultora estratégica Kearney, la banca española se ha consolidado como la segunda más eficiente de Europa, registrando una ratio de costes sobre ingresos del 37%. Esto significa que el sector en España gasta tan solo 37 euros por cada 100 euros que es capaz de generar.
El panorama bancario europeo ha experimentado un vuelco radical en la última década. Las entidades financieras del sur de Europa, que en su día fueron consideradas el eslabón débil del sector debido a la morosidad y las reestructuraciones, lideran ahora los índices de productividad en el continente.
Portugal y España lideran la eficiencia bancaria en el continente
El análisis paneuropeo sitúa al sector financiero ibérico en la cúspide de la optimización operativa. A nivel comunitario, España solo se ve superada por Portugal, que lidera la clasificación con una ratio de costes del 32%.
Esta realidad contrasta con la situación de otras grandes economías europeas que muestran estructuras mucho más pesadas:
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Francia: Se sitúa en el lado opuesto de la tabla, registrando la ratio de costes más elevada del continente con un 67%.
Alemania: Presenta una ratio del 61%.
Italia: Muestra una notable mejoría operativa, situándose en el 51%.
"Hace una década, los bancos del sur de Europa eran el eslabón débil del sector, lastrados por la morosidad, los rescates y las reestructuraciones. El panorama ha cambiado por completo", señalan los autores de la investigación de Kearney.
La productividad por empleado en España duplica la de Alemania
La ventaja competitiva de la banca española se fundamenta en una alta eficiencia por trabajador. El informe detalla que las entidades financieras en España generan 415.500 euros de ingresos por empleado, una cifra calificada como "muy superior" a la de sus principales competidores europeos.
En comparación, las entidades de Alemania generan 254.000 euros por profesional, mientras que los bancos de Italia se sitúan en los 310.000 euros por trabajador. Estos datos demuestran la profunda simplificación y transformación digital que ha acometido el sector nacional.
El fin de los tipos de interés altos frena los ingresos del sector
La publicación de estos datos coincide con un momento de desaceleración generalizada en la región tras el fin del ciclo alcista de la política monetaria. El crecimiento de los ingresos bancarios en Europa se ralentizó hasta el 2,3% en 2025, marcando la tasa más baja de los últimos cinco años, lejos del 14,6% experimentado durante el periodo de subidas de tipos entre 2022 y 2023.
Por su parte, el avance de los beneficios se moderó al 2,9%, evidenciando que muchas entidades del continente siguen arrastrando bases de costes excesivamente altas que no se corrigieron a tiempo.
Kearney advierte además sobre la alta sensibilidad del sector ante los movimientos de los bancos centrales: cada reducción de 10 puntos básicos en los tipos de interés restará cerca de 26.000 millones de euros en ingresos a las entidades de la Unión Europea.
Para neutralizar este impacto y retener los niveles de rentabilidad actuales, la consultora calcula que el sector europeo deberá ejecutar un recorte adicional de 14.000 millones de euros en costes y obtener entre 19 y 20 euros extras por cliente a través de ingresos por comisiones.
Brecha financiera en Europa y un nuevo escenario de fusiones
El informe enfatiza que hablar de una "media europea" carece cada vez más de sentido por la brecha de 20 puntos porcentuales abierta en el crecimiento regional del beneficio por cliente. Mientras que Europa del Este anotó un incremento del 11,1%, los países nórdicos y Suiza sufrieron un retroceso del 9,1%.
Este escenario de asimetría financiera sitúa a las entidades más eficientes en una posición de fortaleza idónea para iniciar procesos de consolidación y adquirir competidores más débiles. Muestra de esta tendencia es la oferta de 35.000 millones de euros de UniCredit por Commerzbank, la mayor operación bancaria transfronteriza en Europa desde la crisis financiera global.
Manuel García-Ramos, responsable de Instituciones Financieras, Operaciones Estratégicas y Compras de Kearney, concluye que la subida previa de los tipos tapó las carencias estructurales de muchos bancos: "A medida que ese apoyo se ha ido desvaneciendo, nuestros datos refuerzan la idea de que la ejecución se está convirtiendo en el verdadero factor diferenciador. Los bancos que aprovecharon esa ganancia inesperada para simplificar, diversificar y mejorar la productividad lideran ahora el sector".
