El consejo de administración de la aerolínea británica easyJet ha dado un paso decisivo en su futuro financiero al aceptar, de forma preliminar, la última propuesta de adquisición presentada por el fondo de inversión estadounidense Castlelake. La operación está valorada en 6,90 libras por acción, lo que sitúa el valor total de la compañía de bajo coste por encima de los 5.200 millones de libras (más de 6.000 millones de euros).
La propuesta aceptada contempla, además, una alternativa parcial por títulos no cotizados. Esta última oferta supone la quinta intentona del fondo norteamericano por hacerse con la 'low cost' y representa una prima del 6% respecto a la anterior oferta de Castlelake. Asimismo, la cifra se sitúa notablemente por encima del valor de mercado de easyJet, cuyas acciones cerraron la sesión bursátil del pasado viernes a un precio de 5,58 libras por título en la Bolsa de Londres.
Ampliación de plazo para la oferta firme de Castlelake
A pesar del visto bueno preliminar del consejo de administración, la aerolínea ha querido mantener la cautela en sus comunicaciones oficiales. "No hay certeza de que se vaya a realizar una oferta firme, incluso si se cumple o se renuncia a alguna condición previa", ha manifestado easyJet a través de un comunicado oficial.
Con el objetivo de seguir avanzando en las negociaciones, ambas partes han acordado formalmente ampliar el plazo regulatorio. Ahora, el fondo estadounidense dispondrá hasta el próximo 3 de agosto, a las 17:00 horas (hora local de Londres), para presentar una oferta en firme o, por el contrario, anunciar su retirada del proceso.
Modernización de flota y sostenibilidad como ejes estratégicos
Desde la dirección de easyJet se ha valorado de forma muy positiva el compromiso mostrado por Castlelake de cara al futuro de la aerolínea. El consejo ha destacado especialmente el respaldo del fondo al crecimiento, la transformación y, sobre todo, al programa de modernización de la flota de la compañía aérea.
Para los administradores de la 'low cost', la actualización de sus aeronaves es un pilar "fundamental" para garantizar los objetivos de competitividad, eficiencia y sostenibilidad a largo plazo que se ha marcado la empresa en el mercado aeronáutico.
Las restricciones normativas por el control de la aerolínea
A pesar del volumen económico de la operación, la ejecución de la compra se enfrenta a importantes regulaciones de carácter geopolítico. Al tratarse de una entidad de origen estadounidense, Castlelake se encuentra con limitaciones legales para obtener el control total e individual de easyJet.
La aerolínea opera bajo la normativa británica y europea, un marco regulatorio estricto que exige que la propiedad mayoritaria y el control efectivo de la compañía aérea permanezcan en manos de ciudadanos de la propia región. Debido a esta coyuntura legal, el fondo estadounidense necesitará de forma obligatoria un socio regional para poder materializar el control. En la actualidad, el principal accionista de easyJet sigue siendo la familia de su fundador, Stelios Haji-Ioannou, que retiene una participación del 15,3% del accionariado.
