La operación ha sido autorizada al considerar ajustados sus términos a las normas vigentes. Aceptados los cambios, BBVA podrá avanzar en la adquisición con el aval del 30% del voto de los accionistas.
El consejo de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) ha autorizado la OPA de BBVA sobre Sabadell, según ha informado el organismo en un comunicado.
El supervisor español entiende que están ajustados los términos de la oferta a las normas vigentes y considera suficiente el contenido del folleto explicativo presentado por BBVA.
La CNMV recuerda que la contraprestación de la OPA es de tipo "mixto", y consiste en una acción de nueva emisión de BBVA y 0,70 euros en efectivo por cada 5,5483 acciones de Banco de Sabadell.
El BBVA ha obtenido autorización de la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC, por sus siglas en inglés) para rebajar la condición mínima de aceptación de la Oferta Pública de Adquisición (OPA) hostil sobre el Banco Sabadell, si logra adquirir al menos el 30% de los derechos de voto de la entidad catalana.
Con esta decisión, BBVA podrá renunciar a la condición mínima de aceptación inicialmente establecida, que exigía alcanzar al menos el 50% de los derechos de voto efectivos del Sabadell, siempre que alcance como mínimo el umbral del 30%.
Así consta en un documento emitido esta semana por la SEC (Security Exchange Commission) , el principal regulador bursátil de Estados Unidos (EEUU).
Este porcentaje es clave, ya que la legislación española obliga a lanzar una OPA obligatoria en caso de superar el 30 %, pero no alcanzar el 50 % de los derechos de voto.
La posibilidad de renunciar a la condición de aceptación mínima representa un paso importante en este proceso, al permitir mayor flexibilidad al BBVA en su objetivo de consolidar una participación significativa en el banco catalán.
En enero de este año, el grupo presidido por el CEO Carlos Torres modificó los términos de la oferta para rebajar el umbral de aceptación.
Inicialmente, la OPA debía ser aceptada por al menos el 50,01% del capital social, pero tras esa rebaja se ajustó para requerir únicamente un número de acciones que garantizara el control de más del 50% de los derechos de voto efectivos (excluyendo la autocartera).
Con la autorización de la SEC, el BBVA podrá ahora renunciar también a ese umbral, siempre que alcance al menos el 30% de los derechos de voto al cierre del período de aceptación.
El grupo que preside Carlos Torres anunció en mayo de 2024, cuando lanzó la opa sobre el Banco Sabadell, que ajustaría el canje de la operación al pago de dividendos de ambas entidades, lo que le llevó a actualizar la oferta en octubre de ese año y el pasado abril.
La finalidad de estos ajustes, previstos desde que se lanzó la operación, es mantener equivalentes las condiciones económicas de la oferta, después de los pagos de dividendos por ambas entidades, si bien el Sabadell ha alertado en alguna ocasión de que empeoran.
En su día, el BBVA proponía a los accionistas del Sabadell una acción nueva del banco por cada 4,83 del Sabadell.
Posteriormente, en octubre, BBVA ajustó esa oferta y planteó el pago de 29 céntimos de euro en efectivo y una acción nueva por cada 5,019 del Sabadell, teniendo en cuenta los dividendos que pagaban ese mes ambas entidades.
FUENTE: CON INFORMACION DE AGENCIAS