Pesimismo tras reperfilamiento de deuda de Macri: caen fuerte acciones y bonos y sube el dólar
La reacción se produce luego que el gobierno anunciara plan para extender plazos para el pago de su deuda doméstica y también con acreedores externos como el FMI
Tras la conferencia de presenta de ayer del equipo económico argentinos en el cual se anunció la extensión de plazos de la deuda y la búsqueda de renovación con el FMI, el mercado reacciona negativamente y tanto los bonos como las acciones operan a la baja en el premarket.
Las operaciones en la preapertura anticipan un jueves rojo para las acciones con caídas mayores al 7%. Puntualmente, en el premarket, los papeles de Banco Macro en Wall Street marcan caídas de 7,45%, seguido por Grupo Supervielle (6,55%) y Grupo Financiero Galicia cae un 5,81%. Yendo al sector petrolero, las acciones de la petrolera YPF también operan a la baja con caídas de 1,25%. En el panel energético, las acciones de Pampa subían 0,62% mientras que, en el sector de telecomunicaciones, Telecom rebotaba apenas un 0,11%.
En el mercado de bonos, los rojos también son generalizados ya que tanto en el tramo corto como en el largo operan en terreno negativo. El Bonar 2021 y Bonar 2022 muestran una preapertura bajista con caídas de 4,6% y 5,2% respectivamente,. El Bonar 2023 retrocede un 4,8%. En el tramo medio también se ven rojos, con el Bonar 2026 y Bonar 2027 perdiendo un 5% y 4,5% respectivamente. Finalmente, en la parte larga de la curva, con el Bonar 2046 opera con una baja de 4,1% y el Centenario cayendo 3,7%.
El dólar arrancó con suba
El dólar minorista sumaba 2 pesos argentinos en la apertura de este jueves y cotizaba a 62 en las pantallas del Banco Nación (BNA), luego de los anuncios que realizó anoche el gobierno que incluye extender los plazos de la deuda. En tanto, en el mercado mayorista del MULC el billete sumaba 90 centavos y operaba en los 59. De esta forma, el peso argentino se depreciaba 2,18%. Hasta el momento no se registraban ventas de reservas por parte del Banco Central, luego de que la entidad vendiera ayer US$ 367 millones para pisar el precio del billete.
Las medidas del gobierno argentino
Tras la abrupta caída en las renovaciones de las Letras del tesoro por parte de los inversores, la cual venía siendo de 88% y cayó abruptamente en las últimas semanas debajo de 10%, se cerró el mercado de capitales y financiamiento local para el gobierno y lo empujó a que tenga que tomar medidas para preservar la liquidez de corto plazo y aliviar las necesidades financieras: Entre estas medidas se destacan que:
- Los tenedores de Letras del Tesoro (en todas las monedas) cobrarán: · Personas humanas: la totalidad de sus acreencias al vencimiento. · Personas jurídicas: 15% al vencimiento, 25% a los 3 meses del vencimiento y el restante 60% a 6 meses del vencimiento. Para las Lecap con vencimiento 2020 los plazos se extenderán 3 meses.
- Se elevará al Congreso un proyecto de ley para promover “una extensión voluntaria de los plazos de la deuda bajo jurisdicción local, sin quita de capital ni de intereses”. Asimismo, comenzará “un proceso de extensión de plazos de los bonos bajo legislación extranjera bajo las llamadas Cláusulas de Acción Colectiva con el mismo fin de extender los plazos sin quitas de capital ni intereses”.
- Finalmente, se propuso al FMI “iniciar el diálogo para reperfilar los vencimientos de deuda” que tiene Argentina con la entidad. Según indicó Lacunza, la intención oficial es “despejar el horizonte de corto, mediano y largo plazo del programa financiero” debido al “estrés de liquidez del corto plazo y no por problemas de solvencia”.Los primeros vencimientos con el FMI, que otorgó el año pasado a Argentina un crédito de US$ 56.000 millones, están previstos a partir de 2021.
Los analistas de Delphos Investment ven como positivo que Macri ha tomado una decisión inevitable de reperfilamiento de la deuda y le ahorra a Fernández un disgusto. Los bonos ya lo venían descontando, por lo que no nos toma por sorpresa.
El Cronista-RIPE
