"Hoy hemos ido acompañando esa evolución en donde terminamos hablando de economía digital y, si hablamos de economía digital, hablamos de un ecosistema", señaló Mariana Lope, presidenta de Carrefour Banco, durante el primer panel del encuentro, y añadió:
"Empresas que vienen de realizar comercio tradicional, tanto desde el retail como desde servicios o tecnología, terminan embebiendo dentro de sus propuestas distintos tipos de servicios financieros", afirmó.
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Pablo Salamone, fundador y presidente de la compañía, destacó a El Observador que la evolución del evento refleja, en buena medida, la transformación que atravesó el sector durante las últimas dos décadas, y que este año y en esta edición cumple 25 años de vida.
"En 2007 organizamos el primer Congreso de Financiación al Consumo y Medios de Pago. En ese momento la palabra fintech ni siquiera existía", recordó. Sin embargo, desde ese entonces ya observaban cómo la tecnología comenzaba a modificar los cimientos del sistema financiero tradicional. "Vimos algo muy fuerte: la tecnología estaba moviendo la estructura del sistema financiero de los bancos", compartió.
Del retail al ecosistema
El caso de Carrefour ilustra cómo esta transformación comenzó mucho antes de que el concepto de fintech se popularizara. La compañía cuenta con una entidad bancaria propia y lleva décadas integrando servicios financieros a su operación comercial.
"Alguien tuvo una idea visionaria hace más de 30 años cuando decidió crear dentro de un mundo retail una pata financiera", recordó Lope.
Actualmente, Carrefour registra cerca de 500.000 débitos diarios, tiene presencia en todo el país y cuenta con más de ocho millones de clientes dentro de su programa de fidelización. Para la ejecutiva, la ventaja competitiva surge precisamente de la combinación entre distintos mundos que históricamente funcionaban por separado.
"La verdadera fortaleza es unir el mundo retail, financiero, físico, digital y el omnicanal. Hoy el cliente no vive en un solo canal", explicó.
La misma lógica aparece en otros sectores de la economía. Mauro Cercos, Gerente General de YPF Digital, remarcó que la primera versión de la aplicación de la petrolera nació en 2018 para resolver un problema concreto: reducir la fricción en los pagos y digitalizar el programa de fidelización.
Sin embargo, la evolución de los usuarios llevó a la compañía a replantear su estrategia.
"Con el correr de los años entendimos que eso iba a quedar corto frente a la velocidad con la que estaba evolucionando el cliente", agregó.
Ese proceso derivó en la creación de YPF Digital como una empresa independiente enfocada en desarrollar y potenciar los activos digitales del grupo.
"YPF Digital es un spin-off que busca potenciar los activos digitales de YPF. Tal vez el más visible sea la aplicación por su impacto en el cliente final, pero responde a una lógica mucho más amplia de generar valor para los usuarios", afirmó Cercos.
El dato como producto
La expansión de estos nuevos modelos de negocio también está modificando la manera en que las empresas utilizan la información que generan sus clientes.
Fernando Martínez Ruiz, CEO de BigCheese, sostuvo que la competencia ya no pasa únicamente por procesar más transacciones o lanzar nuevos productos financieros. El diferencial, afirmó, está en la capacidad de interpretar los datos y transformarlos en experiencias relevantes.
"El dato dejó de ser soporte, el dato ahora es producto", aseguró y subrayó: "Si tomo el dato, le agrego contexto y tengo la capacidad de activarlo, idealmente en tiempo real, aparece una oportunidad concreta de diferenciación".
En ese sentido, consideró que el concepto de hiperpersonalización suele ser malinterpretado.
"No se trata de enviarle un cupón con su nombre a un cliente. La hiperpersonalización consiste en entender qué necesita, anticiparse a sus necesidades, saber cuándo acercarse, por qué canal hacerlo y qué experiencia generar", aventuró.
Para Martínez Ruiz, esta transformación es especialmente relevante para las empresas vinculadas a los pagos: "Los procesadores ya no pueden diferenciarse únicamente por la cantidad de transacciones que procesan. Esa etapa quedó atrás. Ahora la diferenciación pasa por cómo utilizan los datos que generan esas transacciones".
Embedded finance y la integración del ecosistema
La clave en la consolidación de los “fintailers” es el crecimiento de las finanzas embebidas o embedded finance, el modelo que permite integrar servicios financieros dentro de plataformas, aplicaciones y experiencias digitales sin necesidad de que el usuario interactúe directamente con una entidad financiera tradicional.
Durante el encuentro, Pablo Juanes Roig, VP of Financial Services Industry de Huawei recordó una frase que se volvió una referencia dentro de la industria: “Toda compañía va a ser un fintech en algún momento”, anticipó en 2019, Angela Strange, socia del fondo Andreessen Horowitz.
La expansión del ecosistema argentino parece alinearse detrás de esa visión.
Según datos compartidos durante el foro, actualmente existen más de 200 proveedores de servicios de pago (PSP), más de 1.000 empresas fintech relevadas por la Cámara Argentina Fintech en 2025, y hasta ocho cuentas bancarias por persona. Además, las cuentas de inversión ya se acercan a los 40 millones entre cuentas remuneradas y productos del mercado de capitales.
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Para Candelaria Villagra, Head of Banking as a Service de Bind, gran parte del crecimiento responde a que cada vez más empresas buscan ofrecer soluciones financieras a sus comunidades sin necesidad de convertirse en bancos.
"Hay comunidades, retailers y plataformas que entienden perfectamente a sus clientes y quieren ofrecerles servicios vinculados con inversión, pagos o seguros, pero no necesariamente quieren asumir toda la regulación y la complejidad de operar como una entidad financiera", explicó.
En ese contexto, los modelos de Banking as a Service permiten que compañías de distintos sectores incorporen capacidades financieras utilizando infraestructura desarrollada por terceros.
Villagra también destacó el potencial de iniciativas vinculadas al Open Finance y al intercambio de datos financieros entre instituciones. "Es algo que puede destrabar y acelerar el crecimiento de esta vertical. Como ocurrió en Brasil, probablemente se necesiten incentivos claros para todos los participantes del ecosistema", concluyó.
