Sabadell ha anunciado la toma "amistosa" por parte de BPCE de una participación de aproximadamente el 7% en su capital.
El grupo galo, que no tiene intención de aumentar su posición en Sabadell por encima del 9,9%, ha construido su participación "mediante compras en mercado e instrumentos financieros", sin concretar más detalles sobre el precio. A los actuales niveles en Bolsa, la participación adquirida está valorada en torno a 1.200 millones de euros.
Tras la entrada en el accionariado, BPCE solicitará un puesto en el consejo de administración de la entidad catalana, "con el apoyo de Sabadell".
En paralelo a la adquisición, BPCE y Sabadell también explorarán oportunidades de negocio, en particular en banca corporativa y de inversión, leasing de bienes de equipo, crédito al consumo y negocio internacional de clientes.
Las conversaciones para concretar esta alianza de negocio se espera que finalicen a comienzos de 2027 y "tendrán como objetivo identificar ámbitos en los que la cooperación pueda apoyar el desarrollo de Banco Sabadell en España y, al mismo tiempo, reforzar la presencia europea de BPCE". El objetivo es "generar valor adicional de forma conjunta", han destacado los dos bancos.
Núcleo duro
Sabadell ha formalizado la alianza con BPCE, la primera gran operación de la etapa de Marc Armengol como CEO, un año después de la opa fallida de BBVA. "BPCE y Banco Sabadell desean subrayar el carácter amistoso de esta inversión accionarial, siendo la intención de BPCE convertirse en un accionista estable, estratégico y de largo plazo de Sabadell", han manifestado.
El movimiento del banco francés lo sitúa como el principal inversor de Sabadell, tras la gestora estadounidense BlackRock (8,44%). La posición de BPCE se añade a la de Zurich, socio en bancaseguros de Sabadell, con un 4,94%. La firma suiza afloró una participación del 3% del banco cinco meses después de que BBVA lanzara su opa en mayo de 2024.
La suma de las participaciones accionariales de los dos socios podría llegar a alcanzar casi el 15% del capital, dificultando eventuales futuros movimientos hostiles sobre Sabadell. El banco catalán contó con un núcleo duro en el pasado, que se fue diluyendo con el paso de los años. Esta ausencia de escudo contra operaciones corporativas no deseadas fue uno de los elementos que marcó el intento de compra lanzado por BBVA en 2024.
El financiero mexicano David Martínez, que llegó a tener un 3,495% de Sabadell y respaldó la opa hostil de BBVA, ha ido reduciendo su peso en el capital hasta niveles inferiores al 2%.
"BPCE respalda plenamente la estrategia y los planes de crecimiento de Banco Sabadell, así como a su equipo directivo, que ha liderado con éxito una destacada transformación de la entidad", ha indicado la entidad.
"Estamos muy satisfechos de dar la bienvenida a BPCE como accionista de nuestra entidad. Su decisión de invertir en Banco Sabadell constituye un reconocimiento a la solidez de nuestro proyecto en solitario, y a las oportunidades de crecimiento que tenemos por delante. Su presencia refuerza la fortaleza y la estabilidad de nuestra base accionarial", ha señalado el presidente de Sabadell, Josep Oliu.
Por su parte, Nicolas Namias, CEO de BPCE, ha incidido en que la inversión "encaja plenamente en el plan estratégico Visión 2030. Supone un paso adicional en la estrategia de crecimiento y diversificación de nuestra presencia en Europa. Refleja nuestra confianza en el equipo directivo de Sabadell, en su estrategia y en su potencial de crecimiento a largo plazo".
BPCE es la segunda entidad bancaria de Francia. El grupo cooperativo tiene 36 millones de clientes en todo el mundo y 110.000 empleados. En Francia, opera a través de Banque Populaire y Caisse d'Epargne y desarrolla actividades en todo el espectro de la banca y los seguros.
La entidad también se hizo el año pasado con el portugués Novo Banco y tiene actividad en banca corporativa y de inversión a través de Natixis CIB y en gestión de activos mediante Natixis IM.
FUENTE: EXPANSIÓN-RIPE
