Los bancos que financiaron la compra de X, anteriormente Twitter, intentarán vender esta semana 3.000 millones de dólares en deuda vinculada a la adquisición de la empresa por parte de Elon Musk.
Morgan Stanley, Bank of America, Barclays, Société Générale y BNP Paribas otorgaron financiamiento por 13.000 millones de dólares en 2022. Desde entonces, han enfrentado dificultades para vender la deuda en el mercado secundario.
Las entidades financieras esperan vender los préstamos a un valor de entre 90 y 95 centavos por dólar. Esto representa una mejora frente a las ofertas de 2022, cuando las propuestas apenas alcanzaban el 80% del valor nominal, según Reuters. Ese año, el dueño de Tesla y SpaceX compró la red social por 44.000 millones de dólares.
La deuda de X ha permanecido en los balances de los bancos por más tiempo del habitual. Según PitchBook LCD, es la operación con mayor demora desde la crisis financiera de 2008.
Factores que complicaron la venta
La gestión de Musk, con despidos masivos y cambios en las políticas de moderación de contenido, generó incertidumbre entre los anunciantes, afectando los ingresos de X. Esto complicó la valoración de la deuda por parte de posibles compradores.
Sin embargo, la victoria de Donald Trump en las elecciones ha generado una revaluación de la deuda. Musk es un reconocido aliado del expresidente y sus empresas podrían beneficiarse de la nueva administración.
Estrategia de venta de los bancos
Morgan Stanley ha comenzado a contactar a inversionistas para ofrecer el paquete de deuda. Según The Wall Street Journal, la venta podría realizarse en los próximos días con una menor pérdida para las entidades financieras.
Si la operación se concreta en los términos esperados, marcaría una salida parcial para los bancos, que aún mantienen parte de la deuda original de 13.000 millones de dólares.
Declaraciones y desmentidos de Musk
Recientemente, The Wall Street Journal informó que Musk envió un correo interno admitiendo problemas financieros en X, indicando que el crecimiento de usuarios se ha estancado y los ingresos son bajos.
De todas formas, Musk publicó poco después un mensaje en su red social en el que negó haber enviado dicho mail y afirmó que la información es incorrecta.