El negocio bancario desaceleró su expansión en 2013 y se concentró
En el sector privado, tres instituciones explican 67,1% de mercado de créditos y depósitos
A pesar de que el volumen de negocios de los bancos siguió creciendo en 2013, esa expansión perdió dinamismo respecto a años anteriores y además, llevó a una mayor concentración del volumen de créditos y depósitos en un reducido número de instituciones.
El volumen de negocios de los bancos con el sector privado no financiero creció 13,1% al depurar el efecto que tuvo la fuerte depreciación de la moneda uruguaya durante el último año, según los datos procesados por la Unidad de Análisis Económico de El Observador con información difundida este mes por el Banco Central (BCU).
Eso implicó una nueva desaceleración por tercer año consecutivo, respecto al crecimiento de 13,4% de 2012 y la expansión de 17,2% del año anterior. En 2010, el volumen de negocios del sistema bancario registró un aumento máximo de 19,5%.
El menor ritmo de crecimiento del sector bancario del último año se explicó por completo por un menor avance del crédito otorgado al sector privado no financiero, mientras que los depósitos mantuvieron estable su tasa de expansión respecto al año anterior.
El financiamiento de los bancos a las empresas y a los hogares registró un aumento de 15,7% en términos nominales –una vez descontado el efecto cambiario–. Eso implicó una menor tasa de crecimiento respecto a la variación de 16,9% registrada durante el año anterior.
Si bien el crédito otorgado en moneda local aceleró su ritmo de aumento, de 19,4% a 20,7% medido en pesos uruguayos, hubo una menor predisposición de los uruguayos a endeudarse en dólares, lo cual hizo que el financiamiento en esa divisa pasara de crecer 15% a 11,5% medido en moneda extranjera.
Eso estuvo vinculado al fuerte proceso de depreciación del peso uruguayo a partir del segundo trimestre de 2013. La suba en la cotización del dólar de 12,9% desde fines de abril desalentó la toma de financiamiento en moneda extranjera y llevó a los uruguayos a tomar crédito en pesos.
Los depósitos, por su parte, mantuvieron su tasa de crecimiento de 11,7% que habían mostrado en 2012. A diferencia del año pasado, las colocaciones en moneda local tuvieron una evolución más dinámica, con una variación de 14,1% respecto al crecimiento de 10,8% de los depósitos en moneda extranjera. El 75% de los depósitos del sector privado están nominados en moneda extranjera.
Concentración
El volumen de negocios bancario no solo desaceleró su crecimiento durante el último año, sino también se concentró en un número más reducido de instituciones.Más allá del proceso que atraviesa la banca uruguaya de reducción del número de instituciones privadas –durante el último año, las operaciones del banco Lloyd’s pasaron a manos de Heritage, reduciendo de 11 a 10 el número de instituciones–, la concentración de los depósitos se dio entre los principales bancos de plaza.
En 2012, los tres principales bancos privados de acuerdo a su volumen de negocios con empresas y hogares –Santander, BBVA e Itaú– concentraban 64,4% de la participación de mercado, mientras que al cierre del último año, los primeros tres bancos aumentaron su cuota a 67,1%. De hecho, hace cinco años, el podio de instituciones tenía en su poder un menor porcentaje del mercado, con una participación de 60,5%. Los tres primeros lugares correspondían a Santander, Itaú y al Nuevo Banco Comercial.
Durante el último año, el ránking de instituciones privadas en materia de volumen de negocios con el sector privado no financiero se vio modificado. El banco Itaú superó a BBVA y se ubicó en el segundo puesto. En tanto, Heritage pasó del puesto 10 al séptimo por la fusión con Lloyd’s.
La mayor concentración entre los bancos privados se da tanto en materia de créditos como de depósitos. En el mercado del financiamiento al sector privado no financiero, las tres principales instituciones –sin considerar, por su tamaño y su calidad de estatal, al Banco República–, concentran 68,4% de los créditos vigentes, un porcentaje mayor que el 65,1% de 2012 y del 60,8% de 2008. En el caso de los depósitos, la participación de los tres principales bancos en el sector privado en el total de las colocaciones pasó de 60,3% en 2008 a 64% en 2012 y alcanzó un máximo de 66,4% en el último año.
No residentes
Los depósitos de no residentes registraron una fuerte desaceleración en su crecimiento durante el último año, de 14,1% en 2012 a 6,5%. De esa manera, hoy alcanzan US$ 3.913 millones, en su mayoría de ahorristas argentinos.
