El crédito al consumo aceleró su ritmo de aumento en enero

El financiamiento a las familias tuvo un aumento de 4,7% interanual en el primer mes del año

Junto con la mayor expansión del salario real de los trabajadores y un menor nivel de inflación, durante el primer mes del año retomó el dinamismo el volumen de crédito al consumo que las familias mantienen vigentes con el sistema financiero local. El renovado impulso se observó en todos los segmentos del sistema, con excepción del Banco República, que viene ralentizando el volumen de préstamos vigentes con destino a los hogares por décimo mes consecutivo.

En enero, el volúmen de crédito vigente a las familias con destino al consumo era del equivalente a US$ 4.537,3 millones, lo que implicó un aumento de 4,7% en pesos constantes –descontado el efecto de la inflación– respecto a igual mes del año pasado, según el Índice de Financiamiento al Consumo de El Observador (IFC-EO). De esta forma, se registró una aceleración, respecto a la tasa de 2,4% internual en diciembre –el menor incremento desde abril de 2010–.

REUNIÓN

Cambios a la seguridad social: Oddone se reunió con representantes de las AFAP y acordaron instalar una mesa de diálogo por 60 días

Exportaciones de bienes aumenta 4% en los primeros cuatro meses del año, pese a descenso en abril

EMPRESAS PÚBLICAS

Licitación para parque solar de UTE en Baygorria quedó suspendida tras un recurso presentado por la Intendencia de Durazno

El indicador mide la evolución del financiamiento vigente otorgado no solamente por los bancos de plaza sino también por las administradoras de crédito, que prácticamente concentran el segmento de financiación a los hogares de menores ingresos. El indicador, construido a partir de información del Banco Central (BCU), no considera el financiamiento otorgado para la compra de viviendas ni vehículos.

El dinamismo se dio por un mayor empuje de la mayoría de los agentes involucrados en el mercado de financiamiento a las familias. La excepción fue el Banco República, que se mantuvo en su senda de desaceleración iniciada en abril del año pasado, y con ello redujo su participación en el mercado, aunque todavía continúa abarcando más de la mitad de los préstamos que se conceden a las familias.

El financiamiento para el consumo vigente otorgado por el Banco República fue el único segmento dentro del sistema financiero que mermó su expansión, los que viene ocurriendo desde abril del año pasado. Así, el financiamiento concedido a las familias pasó de un incremento de 3,2% interanual en diciembre a 2,6% en el período relevado. En enero de 2014, el banco estatal se encontraba en pleno dinamismo desde hacía 12 meses y la cantidad de créditos vigentes aumentaba 13,1%.

A diferencia del mes anterior, en enero los bancos privados fueron los que registraron el mayor impulso, con un incremento del crédito al consumo vigente de 8,8% respecto a enero del año pasado, el mayor desde marzo de 2013.

Los hogares que poseen un poder adquistivo medio y alto, y por lo tanto, pueden acceder a las opciones de financiamiento de los bancos privados, se mostraron menos cautos al momento de financiar su consumo. De esa manera, los bancos privados dejaron atrás la tendencia a la baja en el volumen de créditos al consumo que mantenían vigentes con las familias uruguayas.

Otro actor que dinamizó su crecimiento en enero en el sector del crédito al consumo fueron las administradoras –principal agente del sector extrabancario–. Estos actores están más orientados al financiamiento de los hogares de ingresos medio y medio-bajo, con una suba de 7%. Ese ritmo de expansión implicó una aceleración de 0,6 puntos porcentuales respecto a diciembre.

De este modo, el BROU viene perdiendo participación en el mercado de créditos al consumo desde abril pasado, aunque a pesar de ello, concentra más de la mitad del mercado. Pasó de concentrar 54,5% en diciembre a 53,1% en enero. En tanto, el 24% del financiamiento vigente a las familias es concedido por los bancos privados, aumentando su participación 1,5 puntos porcentuales con relación al mes anterior, mientras que el sector extrabancario mantuvo su cuota de mercado prácticamente estable, pasando de 23% a 22,9% en el período considerado.

El impulso del mes coincidió con la aceleración del poder de compra de los trabajadores, que pasó de 2,98% interanual en diciembre a 3,43% en enero, después de tres meses de ralentización, lo que pudo incentivar a las familias a un mayor nivel de consumo, y por lo tanto, del crédito.

undefined variación (%) vs time

Seguí leyendo