Privados ven difícil aprovechar el freno en préstamos del BROU
La ventaja de acceso del banco oficial al segmento de consumo está fuera de alcance para varios
La mayoría de los bancos privados y una de las principales administradoras de créditos no esperan que la decisión del Banco República (BROU) de congelar la expansión en términos reales de los préstamos al consumo signifique un crecimiento adicional de este segmento en 2013. La decisión del BROU responde al pedido expreso del Ministerio de Economía (MEF) de evitar que ese factor contribuya a exacerbar las presiones inflacionarias, surgidas de la expansión del consumo privado a impulso de un mayor acceso al financiamiento. De confirmase esta proyección de los agentes privados, el equipo económico vería reforzada su estrategia de limitar el crecimiento del crédito a las familias.
La inflación cerró en los últimos 12 meses a enero en 8,72% y enfrenta presiones coyunturales por los efectos del clima, que han provocado un incremento importante en los precios de frutas y verduras en las últimas semanas, según el relevamiento del Mercado Modelo.
El gerente general del Nuevo Banco Comercial, Horacio Correge, comentó ayer a El Observador que si bien los bancos privados tienen dentro de sus metas para 2013 “elevar” el volumen de créditos al consumo, la definición del BROU “no cambiará” las perspectivas que tiene su institución.
En ese sentido, explicó que el gran crecimiento que viene registrando este segmento del negocio financiero fue “mejor atendido” por las administradoras de créditos y el BROU. En el caso de este último, Correge recordó que cuenta con una “llegada más amplia” que los bancos privados producto que tiene sectores “cautivos” gracias al pago de salarios por su sistema de débito.
Los bancos estatales (BROU y BHU) son la principal fuente de financiamiento para las familias uruguayas. Al cierre del 2012, el 68,2% del crédito vigente que tenían las familias estaba en manos de estas dos instituciones, acaparado casi en su totalidad por el BROU ya que el BHU ocupa una posición marginal concentrada en los préstamos para la vivienda.
Durante el año pasado, el financiamiento a las familias aumentó en US$ 764,3 millones y quedó en US$ 4.678 millones. Analizando la evolución en Unidades Indexadas –con el fin de eliminar el efecto de la inflación y considerar el poder de compra de los créditos vigentes– los préstamos al consumo aumentaron 6,9% en términos reales el año pasado, lo que implicó una leve desaceleración respecto a 2011 (8%), pero aún por encima del 4% del crecimiento oficial estimado para la economía en 2012.
Según el gerente general del Banco Comercial, el anuncio del BROU puede “generar una demanda que derrame a los bancos privados, pero no vemos que tenga un impacto significativo”, consideró.
En la misma línea, el gerente de banca persona del Itaú, Carlos Ham, dijo que BROU es “muy fuerte” en segmentos distintos a los que apunta la institución, por ese motivo, no prevé “grandes impactos en la demanda” de su público objetivo. “El consumo con tarjetas estimamos que seguirá creciendo, pero el nivel de financiación se mantendrá muy bajo tal como ha sido la característica de los últimos años –se usa básicamente como tarjeta de compra–”, precisó el ejecutivo. Agregó que la institución proyecta que el 2013 va a ser un “buen año” para fomentar préstamos personales a mediano y largo plazo, orientados básicamente al mercado automotor e inmobiliario.
Pero no solo esas instituciones esperan un efecto acotado por el anuncio del BROU. La administradora de créditos al consumo Pronto! comparte la percepción de que la medida no implicará la llegada nuevos clientes y un alza de los préstamos. A juicio del gerente general de Pronto!, Álvaro Hargain, el anuncio del Ministerio de Economía fue “sensato”.
Dijo que “Doña María ya se está dando cuenta que el contexto económico es otro y, por esta razón, se está percibiendo una actitud más conservadora en los montos de créditos que se están solicitando los clientes. El efecto de una disminución de la demanda (por el BROU) va a operar a favor de esa desaceleración que también se viene constando en el consumo”, señaló Hargain.
Por otro lado, consideró que la decisión del gobierno cae un período donde los créditos al consumo tienden a aumentar producto del inicio de las clases. “Seguramente se aprecie un pequeño repunte de la demanda, pero será estacional”, dijo. Para 2013, Pronto! prevé que la demanda de préstamos esté en línea con el comportamiento de la economía. “Este año, la fiesta no vendrá por el lado del consumo”, culminó.
Oportunidad
Con una lectura diferente al resto de las instituciones privadas, el Banco Santander –principal institución privada de la plaza financiera– destacó que una política menos agresiva del BROU en el segmento consumo abre una “oportunidad” para expandir esta unidad de negocio. El gerente de sucursales del Santander, Jorge Berais, dijo que el banco viene haciendo foco desde 2011 en los préstamos al consumo y proseguirá con una política más agresiva en 2013. “El hecho que un jugador fuerte (por el BROU) frene, nos debería beneficiar”, razonó. Agregó que la institución tiene abiertos varios frente en el retail, como banca empresa, tarjetas de créditos, seguros y pagos de nóminas (salarios). Precisamente, está última será una de las áreas donde la institución hará más hincapié, ya que captar nuevas nóminas le permite ofrecer una amplia gama de productos crediticios para el consumo de las familias, sostuvo Berais.
Moderación
Un sondeo que realizo El Observador esta semana mostró que los principales shoppings están proyectando un crecimiento nulo de las ventas para este año, o incluso una caída, pese al “incentivo” que significa para varios rubros contar con un “dólar barato” como el actual. El último dato de Cuentas Nacional (al tercer trimestre de 2012) ya había confirmado una leve desaceleración del consumo privado, que aumentó 6% en términos reales frente al 8,6% que tuvo igual período de 2011. En tanto, si bien aún no están los datos oficiales del último trimestre de 2012, los shopping prácticamente no elevaron el volumen de venta respecto a igual período de 2011.
Están vigentes las subas de UTE y OSE
El Poder Ejecutivo publicó ayer los decretos que dejan operativos los incrementos tarifarios de UTE y OSE a partir del 1º de febrero. En el caso del ente energético, las tarifas se incrementarán 5,6% en promedio, mientras que las de OSE subirán 3,2% y un porcentaje idéntico desde el 1º de julio. En este último caso, Economía acordó con las autoridades de esta empresa “dividir” en dos el ajuste anual para no agregar mayores presiones inflacionarias en febrero. Esta semana, el PIT-CNT había pedido el gobierno que postergara el incremento de UTE ya que el ente estaba generando el 60% de la energía con sus represas. La solicitud no fue atendida debido a una coyuntura fiscal que está lejos del objetivo oficial.
