Proyectan magra suba del crédito a las familias a principios de 2016

Prima la "actitud de cautela" en hogares de ingreso medio

Los hogares de ingresos medio y medio-bajos aumentaron la cautela a la hora de contratar nuevo financiamiento en el cuarto trimestre del año y eso lleva a las instituciones de crédito a mantener muy bajas las expectativas con vistas al año que está por comenzar. Lejos de los tiempos de crecimiento del financiamiento a dos dígitos en términos reales, hoy el escenario más esperado es el de estabilidad, con un aumento incluso de los niveles de morosidad.

Los datos se desprenden del último Monitor del Mercado de Crédito al Consumo, realizado por la administradora de créditos Pronto!. El estudio analiza la situación del mercado de financiamiento al segmento socioeconómico C2 y E, que corrresponde al 94% de la población de menores ingresos, y sus expectativas de corto plazo.

En ese sentido, señala que "en el marco de una economía que sufre una fuerte desaceleración, y mientras el consumo privado ya se contrajo en dos trimestres consecutivos, la demanda de créditos se enlenteció primero y ha tendido a la estabilización en las últimas semanas".

Según señalan los expertos detrás del informe, "el sector tiende a cerrar el año con una tasa de aumento del 12% en pesos corrientes", lo que implicaría un aumento de 2,5% en términos reales –descontando el efecto de la inflación–. Al mismo tiempo, advierten que esa proyección "podría revisarse a la baja".

Esa tasa de expansión contrasta con los aumentos de 32% nominal de 2011, 18% de 2012, 16% de 2013 y de 15% del último año. Si bien la desaceleración marcó el desempeño de los últimos años, la tasa de variación en términos reales pasó al terreno negativo en el tercer trimestre, con un aumento de apenas 1,7% nominal interanual, cuando los registros de inflación se ubicaron por encima de 9%.

De cara al inicio del próximo año, los técnicos de Pronto! sostienen que se mantendrá la "actitud de cautela" de los clientes, "lo que augura que el mercado se mantendrá con enfriamiento".

Según explican, el leve aumento con que se espera que la actividad del sector termine este año no se explica por el comportamiento de los clientes tradicionales del mercado de créditos parabancario, sino por "la incorporación de nuevos tomadores de préstamos, fundamentalmente público joven", que permite mantener una tasa de variación aún positiva.

De hecho, destacan que "se registra un significativo incremento del endeudamiento entre menores de 30 años".

Además, advierte que "la morosidad muestra una tendencia alcista" y si bien no llega a niveles preocupantes, uno de cada cinco usuarios del sistema enfrenta hoy "un alto peso de la cuota de su deuda en su ingreso mensual", por encima del 50%.

En un año marcado por el desmejoramiento del mercado laboral –con una importante pérdida de empleos– y la suba del dólar, que desincentivó el consumo de bienes durables, la propensión a contratar un crédito al consumo por parte de los hogares de menores ingresos cayó significativamente.

En línea con ese comportamiento, el porcentaje de usuarios de administradoras de crédito que esperan contratar algún crédito en el futuro cercano cayó de 31% en diciembre de 2014 a 23% en la última medición. En tanto, los usuarios que buscan cancelar la totalidad de sus deudas en los últimos cuatro meses pasó de 10% a 15% en el mismo período.

Refacción del hogar, principal destino del crédito

Entre los usuarios de administradoras de crédito que esperan contratar un nuevo préstamo en el futuro cercano, el sondeo realizado por la empresa Pronto! muestra que el principal destino sería la "refacción del hogar". De hecho, cuatro de cada cinco encuestados eligió esta opción en el sondeo.
Le siguieron en el segundo y tercer lugar, respectivamente, la "compra de vestimenta" y la "compra de electrodomésticos", con cuotas de 11,5% y 10,3%, respectivamente.

La "compra de materiales para el trabajo" y el "pago de otras cuentas", aparecen en últimos lugares, con porcentajes de respuesta de 9,2% en ambos casos entre aquellos dispuestos a contratar nuevo financiamiento.

Entre los motivos de quienes no contratarán nuevos préstamos prima la percepción de no necesitar mayor financiamiento (41,8%), seguido porque "quiere cancelar deudas".

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