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Se dinamizó el crédito a familias otorgado por administradoras

En el total del sistema financiero, préstamos al consumo crecieron 4,7%

Por  Redacción

La tendencia a la desaceleración del crédito al consumo acompaña la menor expansión que muestra la economía, y con ello el menor dinamismo del gasto. Pero aun así, los préstamos vigentes dentro del sistema financiero destinado a los hogares continúa creciendo por encima de la economía y del gasto en el consumo privado, especialmente en los hogares de menores ingresos. Así, en noviembre, las administradoras de créditos fueron los únicos actores del mercado que mostraron una mayor expansión.

En noviembre, el volumen de crédito vigente otorgado a las familias era de US$ 3.656 millones. De ese modo, el crédito al consumo tuvo un aumento interanual de 4,7% medido en pesos constantes
–esto es, descontando el efecto de la inflación–, según el Índice de Financiamiento al Consumo de El Observador (IFC-EO).

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Ese ritmo de crecimiento fue menor que el registrado en octubre, cuando la expansión de un año a otro era de 5,1%.

El indicador mide la evolución del financiamiento vigente otorgado no solamente por los bancos de plaza sino también por las administradoras de crédito, que tienen un importante rol en el otorgamiento de crédito, principalmente a los hogares de menores ingresos. El indicador, construido a partir de información del Banco Central (BCU), no considera el financiamiento a la vivienda ni el crédito automotor.

La expansión de noviembre, a pesar de ser la menor registrada desde mayo de 2010, cuando la suba fue de 3,4% interanual, continúa por encima del crecimiento del consumo privado, de 4,4%, de acuerdo a los datos de la actividad económica en el tercer trimestre del año que surgen del último informe de Cuentas Nacionales del BCU.

La desaceleración respondió plenamente al sistema bancario, donde se observó un enfriamiento, tanto en el Banco República como en las instituciones privadas. El banco estatal enlenteció su crecimiento en el segmento del crédito al consumo por octavo mes consecutivo y creció 4,8% en la medición interanual a noviembre.

En el mismo mes del año pasado, el aumento fue casi el triple, de 12,5%. Del mismo modo, el crecimiento del crédito vigente por parte de los privados perdió impulso durante ese mes y creció 1,4%.

Por su parte, las administradoras de créditos, tras registrar en octubre el menor aumento del financiamiento a hogares desde marzo de 2012 (7,1%), en noviembre aceleraron su ritmo.
Los créditos al consumo vigentes se incrementaron a una tasa de 7,9% interanual.

De esta forma, a pesar de que la tendencia es a la moderación del financiamiento –en noviembre de 2013 el crecimiento fue de 14,4%–, los segmentos de ingresos bajos y medio-bajos de los usuarios
–reflejados principalmente en los datos de las administradoras de crédito– continuaron con un ritmo de expansión por encima del incremento de la capacidad de compra de los salarios, de 4,2% en los 12 meses a noviembre.

De este modo, las administradoras de créditos representaron al cierre de ese mes 23,4% del mercado de préstamos al consumo, alcanzando la mayor participación desde, al menos, marzo de 2011. Asimismo, mientras que el Banco República ocupó más de la mitad del mercado del financiamiento a las familias (53,7%), los bancos del sector privado representaron el 23% restante.
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