El Departamento de Justicia y la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) lanzaron una investigación sobre las operaciones financieras y los préstamos de Mark Walter, dueño de Los Angeles Dodgers, CEO de Guggenheim Partners y líder del holding TWG Global, por presuntas irregularidades en el manejo de fondos de compañías de seguros bajo su control. La investigación salpicó a financistas argentinos reconocidos en Wall Street, entre ellos el empresario que le vendió su nueva residencia a Peter Thiel en Buenos Aires y el socio de una reconocida desarrolladora de Punta del Este.
Según reveló The Wall Street Journal, las pesquisas se centran en las aseguradoras Delaware Life, Clear Spring y EquiTrust, todas vinculadas a negocios bajo el control de Walter. Un relevamiento interno en estas firmas detectó entre 16.000 y 20.000 millones de dólares en préstamos no declarados ante los reguladores de Delaware, lo que encendió las alarmas de las autoridades. Ante este escenario, el empresario inició la venta de activos para evitar una inminente rebaja en la calificación crediticia de sus compañías.
Los investigadores buscan determinar si el empresario y sus compañías cometieron fraude o encubrieron vínculos financieros no declarados. La investigación analiza préstamos concedidos a firmas afiliadas a través de una compleja red de intermediarios. Si bien la normativa de Delaware autoriza a las aseguradoras a prestar dinero a entidades vinculadas con sus propietarios, exige que dichas operaciones sean notificadas formalmente y respeten estrictos topes.
De acuerdo con la documentación difundida por el medio, las aseguradoras controladas por Walter habrían canalizado fondos hacia sus propias filiales utilizando diversas sociedades e intermediarios para eludir los controles.
Walter y empleados de su entorno entregaron sus dispositivos electrónicos después de que agentes federales interceptaran su avión privado en Chicago en septiembre de 2025. Por el momento, no existen procesamientos ni acusaciones formales contra el empresario por esta investigación.
Quién es Mark Walter y cuáles son sus negocios
A sus 66 años, Mark Walter es el dueño de Los Angeles Dodgers y uno de los empresarios más influyentes del deporte estadounidense. Con una fortuna estimada por Forbes en 7.800 millones de dólares, el ejecutivo construyó un imperio de inversión que va más allá de Wall Street y que, a través de su holding privado TWG Global, abarca los sectores de seguros, finanzas y activos deportivos de élite.
Mark Walter es dueño de Los Angeles Dodgers
Su activo más emblemático es la franquicia de béisbol de los Dodgers en las Grandes Ligas. Asimismo, es copropietario de Los Angeles Sparks en la WNBA junto a Magic Johnson, mantiene una participación en el club francés RC Strasbourg Alsace y desembarcó en el fútbol inglés en 2022 al ingresar al Chelsea FC.
La magnitud de sus negocios deportivos quedó especialmente expuesta tras la reciente venta de Los Angeles Lakers. Walter cerró una operación que valoró a la franquicia de basket en 12.500 millones de dólares, apenas 14 meses después de haberla adquirido sobre una valuación de 10.000 millones.
Ante el avance de la investigación federal, el empresario puso en marcha una reestructuración financiera. En este marco, Delaware Life acordó desprenderse de hasta 6.500 millones de dólares en activos afiliados, mientras que Clear Spring redujo sus transacciones relacionadas en 90 millones. En conjunto, las medidas apuntan a desarticular una cartera superior a los 20.000 millones de dólares en préstamos que ambas aseguradoras reconocieron como afiliados no revelados.
El argentino que aparece en el entramado de préstamos
Entre las compañías bajo análisis figura ABS Capital Company LLC (ABS Capco), una firma fundada por ex ejecutivos argentinos de Guggenheim Partners que habría funcionado como uno de los canales para derivar dinero desde las aseguradoras hacia otros negocios del empresario. De acuerdo con WSJ, EquiTrust prestó este año 500 millones de dólares a diez compañías vinculadas al argentino Federico Hermida, directivo de ABS Capco. Los fondos se canalizaron a través de sociedades de responsabilidad limitada cuyos propietarios y beneficiarios finales resultaron difíciles de identificar.
Los investigadores de la SEC también pusieron bajo la mira a Amistad Financial, Bradford Allen y Hudson Trading, empresas que recibieron o distribuyeron préstamos de origen similar. Los fondos se canalizaron a través de una serie de sociedades de responsabilidad limitada (LLC), cuyos propietarios y beneficiarios finales resultaron difíciles de identificar.
El vínculo de Walter con el empresariado argentino no es nuevo. Ya en 2017, la agencia Bloomberg reveló que la SEC había examinado las relaciones de Guggenheim Partners con el financista argentino Diego Ball, cuyas firmas llegaron a mover casi 1.000 millones de dólares en transacciones con el grupo estadounidense. Entre las operaciones bajo la lupa figuraba un préstamo de 100 millones de dólares garantizado con participaciones en 17 LLC.
Aunque la cercanía entre Ball y Mark Walter encendió alarmas internas en Guggenheim por la falta de transparencia y documentación de respaldo, las auditorías del área de compliance concluyeron en su momento que no hubo beneficios económicos directos ni indirectos para el personal de la firma.
El financista fue el antiguo propietario de la residencia que adquirió el magnate tecnológico Peter Thiel en el exclusivo barrio porteño de Barrio Parque, en Argentina.
El dueño de la conocida desarrolladora de Punta del Este
Por otra parte, el informe del WSJ señaló la implicación de Juan Ball y Pablo Stalman en la investigación. Ball, co-chairman de ABS Capital Company desde 2015 y exdirectivo de Guggenheim Partners Latin America, es también uno de los socios de The Colette Group ,firma desarrolladora del exclusivo edificio Colette en Punta del Este, y exaccionista de la aerolínea Flybondi.
La firma ABS Capco participó junto a Walter en la compra de una residencia de 85 millones de dólares en Malibú, operación realizada sin recurrir a fondos de Guggenheim ni de compañías aseguradoras.
Los antecedentes de la investigación
El entorno empresarial de Walter ya había quedado antes bajo la revisión de la SEC. En 2016, un abogado de compliance de Guggenheim Partners detectó que algunas inversiones personales del ejecutivo se financiaban a través de ABS Capco. Esta alerta motivó que el organismo estadounidense recibiera denuncias de empleados y exempleados sobre operaciones de "autopréstamo" y transferencias entre las aseguradoras. La investigación fue archivada en 2019.
El WSJ informó que la revelación de los préstamos no declarados surgió tras una denuncia interna sobre posibles irregularidades contables en un acuerdo de financiación en Medio Oriente. Esta información llevó a los investigadores a revisar los vínculos entre ABS Capco y otras firmas que canalizaron préstamos a empresas de Walter.
