La compañía refuerza su estrategia de desinversión en Hispanoamérica, mantiene su red de fibra en Chile y destinará los ingresos a reducir deuda financiera.
Telefónica ha cerrado este martes la venta del 100 % de su filial en Chile a un consorcio formado por NJJ Holding y Millicom Spain, en una operación valorada en hasta 1.365 millones de dólares (aproximadamente 1.156 millones de euros).
La operación se enmarca en la estrategia del grupo español de reducir su presencia en Hispanoamérica.
El precio de la venta se compone de un pago fijo de 1.215 millones de dólares (1.030 millones de euros) y un pago variable de hasta 150 millones de dólares (126 millones de euros), condicionado a la evolución del mercado de telecomunicaciones chileno. El cierre y la firma de la transacción se realizaron de forma simultánea este martes.
Además, Telefónica ha indicado que el acuerdo incluye un pago en efectivo de 50 millones de dólares al cierre de la operación y otro aplazado de 340 millones de dólares, vinculado a los resultados financieros de la filial chilena.
La operación excluye la red mayorista de fibra óptica en Chile, ON*NET Fibra, que no ha sido parte de la venta. Telefónica ha informado que ha transferido esta infraestructura a una sociedad relacionada, Inversiones Telefónica Internacional Holding SpA, tras la aprobación en una junta extraordinaria de accionistas celebrada el lunes.
Los fondos generados por esta operación se destinarán a reducir deuda financiera local y fortalecer la posición económica de la empresa. La compañía ha subrayado que esta medida busca reforzar su perfil financiero, reducir el apalancamiento y sostener inversiones en conectividad y servicios digitales en el país.
En el reparto accionarial de la operación, Millicom se queda con el 49 % de Telefónica Chile, mientras que NJJ Holding, el holding del empresario francés Xavier Niel, controlará el 51 % restante. Ambas partes han firmado un acuerdo que establece opciones de compra cruzadas en los próximos años.
Millicom dispondrá de una opción para adquirir la participación de NJJ entre el quinto y sexto año tras el cierre, con una valoración basada en múltiplos de cotización y un descuento del 10 %, pagadera en acciones. Si Millicom no ejerce esa opción, NJJ podrá adquirir el 49 % de Millicom bajo condiciones similares.
La venta de Telefónica Chile se suma a otras recientes desinversiones en la región. En octubre, la empresa vendió su filial en Uruguay a Millicom por 377 millones de euros, y más recientemente, esta compañía también adquirió el 67,5 % de Movistar Colombia por 182 millones.
En total, Telefónica ha cerrado operaciones en Argentina, Perú, Uruguay, Ecuador, Colombia y ahora Chile, mientras aún quedan pendientes sus salidas de México y Venezuela, siendo esta última la más incierta por su situación económica.
La estrategia de salida de Hispanoamérica fue relanzada con el nuevo plan estratégico presentado en noviembre por el presidente de Telefónica, Marc Murtra, que incluye además una reducción del dividendo en un 50 % y un ERE para 4.539 empleados en España.
En un comunicado, la compañía ha destacado su trayectoria de 35 años en Chile, donde ha contribuido al desarrollo de las infraestructuras de telecomunicaciones y a la digitalización del país. “Telefónica deja una operación robusta y preparada para el futuro”, ha afirmado el CEO de Telefónica Hispam, Alfonso Gómez.
La empresa ha asegurado que el nuevo accionariado podrá dar continuidad al desarrollo digital de Chile, sobre la base de una plataforma moderna y eficiente.
El consejero delegado de Millicom, Marcelo Benítez, ha destacado que esta inversión es “una opción en un mercado grande e importante”, estructurada para limitar riesgos, preservar el apalancamiento y asegurar una posición operativa desde el primer día.
Benítez ha señalado que Chile ofrece una “fuerte demanda de conectividad de alta calidad” y que la operación se ha diseñado para capturar el potencial de crecimiento a largo plazo sin comprometer la solidez financiera del grupo.