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Grupo Planeta debuta en el mercado de deuda con inversión de Prudential
El mercado de capitales español tiene un nuevo miembro: Grupo Planeta. La compañía editorial se ha convertido en la nueva debutante del mercado de deuda este año con una emisión privada con un volumen de 100 millones de euros.
Lo ha hecho de la mano de la aseguradora estadounidense Prudential que, a través a través de su filial Pricoa Private Capital, ha optado por quedarse con la totalidad de la colocación apostando fuerte por la compañía.
Según señalan fuentes financieras, Grupo Planeta inició la colocación a un proceso competitivo y contaba con el interés de otros grandes inversores institucionales. Sin embargo, el apetito de la aseguradora estadounidense, unido al hecho de que tiene un perfil de inversión tendente a mantener las colocaciones hasta su vencimiento, hizo que se decantase por Prudential como bonista en su primera aventura en el mercado.
La nueva operación, asesorada por Alantra, vence en 2032. Se trata un horizonte poco accesible en términos generales para las compañías ahora que los tipos de interés se han elevado de forma considerable, pero que Grupo Planeta ha conseguido atar en su debut.
Por el momento, no se conoce el tipo de interés al que ha quedado fijada la operación.
Tanto la compañía como Alantra prefirieron no hacer comentarios al respecto.
Diversificación
Con esta nueva deuda, la firma editorial diversifica sus fuentes de financiación y complementa el préstamo sindicado que mantiene con diferentes entidades bancarias. De hecho, fuentes financieras consideran que la nueva colocación, con la prueba del apetito a nivel internacional que existe en conceder financiación a Grupo Planeta, permitirá a la compañía refinanciar su deuda bancaria en mejores términos.
Junto con la diversificación, el debut en el mercado de deuda permite a la compañía alargar la vida media de su financiación. Planeta reduce así los riesgos de tener que hacer frente de golpe al vencimiento de todo su pasivo.
Las diferentes partes de la colocación han optado porque el bono no cotice en ningún mercado. Aunque normalmente esta situación afecta en términos de liquidez, en esta ocasión no debería tener grandes implicaciones dado que Prudential ha comprado la totalidad de la emisión y planea mantener los bonos hasta su amortización.
Grupo Planeta utilizará los 100 millones de euros de la emisión para amortizar préstamos ICO que todavía mantenía en su balance, además de para financiar su crecimiento.
EXPANSION-RIPE.
