El lanzamiento conjunto del 5 de febrero de Claude Opus 4.6 de Anthropic y GPT-5.3-Codex de OpenAI marcó un punto de inflexión en la historia de la inteligencia artificial. Estos nuevos modelos representan un salto cualitativo: la mayor parte del código que los sostiene fue escrito por la propia inteligencia artificial, no por programadores humanos. Según fuentes internas de Anthropic, efectivamente el 100% del código detrás de sus productos es generado por Claude. Aunque persiste el debate sobre cuánta supervisión humana interviene en el proceso, los principales laboratorios de IA parecen converger hacia la misma dirección.
Esta capacidad de "mejora recursiva autónoma" implica que las IA pueden ahora optimizar y desarrollar versiones más avanzadas de sí mismas a un ritmo exponencialmente superior. OpenAI, que había lanzado su anterior versión de Codex el 18 de diciembre de 2025, presentó un modelo significativamente más potente en menos de dos meses, cuando los intervalos habituales entre actualizaciones eran de seis meses o incluso un año. Si esta tendencia se mantiene, podrían producirse cuatro actualizaciones mayores anuales o más. Tyler Cowen, profesor de Economía en la Universidad George Mason y miembro del Consejo Asesor Económico de Anthropic, sostiene que después de las próximas iteraciones, el modelo podría actualizarse mensualmente, alcanzando ritmos de mejora cinco a diez veces superiores a los actuales.
Colapso bursátil
La reacción de Wall Street no se hizo esperar. Las acciones de empresas de software y servicios de datos se desplomaron durante siete sesiones consecutivas hasta el jueves 5 de febrero, en un fenómeno que los analistas bautizaron "software-mageddon". El índice S&P 500 de software y servicios cayó 4,6% ese día, acumulando pérdidas de aproximadamente un billón de dólares en valor de mercado desde el 28 de enero.
Entre las compañías más afectadas figuraron ServiceNow, que cayó 7,6%, Salesforce, con una caída de 4,7%, y Microsoft, que se hundió 5%. "Yo clasificaría esto como una mentalidad de vender todo en este momento", declaró Dave Harrison Smith, director de inversiones y jefe de inversiones tecnológicas de la firma Bailard.
Thomson Reuters, propietaria de la base de datos legal Westlaw y de la agencia Reuters, sufrió un desplome récord a comienzos de semana tras la preocupación de los inversores sobre un nuevo plugin de Claude diseñado específicamente para el sector legal. A pesar de aumentar su dividendo y reportar resultados del cuarto trimestre acordes a las estimaciones, la acción cayó 5,6% el jueves. La compañía insistió en que estaba observando beneficios tangibles de sus inversiones en IA.
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"La incertidumbre en torno al eventual impacto de la IA significa que los resultados de ganancias a corto plazo serán señales importantes de resiliencia empresarial, pero en muchos casos insuficientes para descartar el riesgo de caída a largo plazo", advirtió Ben Snider, estratega jefe de acciones estadounidenses de Goldman Sachs.
El fin del modelo tradicional
El 30 de enero, Anthropic anunció el lanzamiento de Cowork con soporte para plugins, una funcionalidad que permite empaquetar habilidades, conectores, comandos y sub-agentes para convertir a Claude en un especialista adaptado a roles, equipos y empresas específicas. La compañía liberó 11 plugins de código abierto utilizados internamente, que cubren áreas como productividad, búsqueda empresarial, ventas, finanzas, análisis de datos, legal, marketing, atención al cliente, gestión de productos y investigación biológica.
Un plugin de ventas, por ejemplo, puede conectar a Claude con un sistema CRM y una base de conocimiento, enseñarle el proceso comercial de la empresa y proporcionar comandos para tareas que van desde la investigación de prospectos hasta el seguimiento de llamadas. Los plugins están disponibles directamente desde Cowork, en el sitio web de Anthropic y en GitHub para desarrolladores. La característica está disponible como avance de investigación para todos los usuarios pagos de Claude, aunque por ahora los plugins se guardan localmente en cada máquina. El soporte para compartir a nivel organizacional y mercados privados de plugins llegará en las próximas semanas.
Rotación sectorial y volatilidad generalizada
El sell-off en el sector del software coincidió con una rotación más amplia de acciones tecnológicas hacia sectores orientados al valor, como consumo básico, energía e industriales, que habían quedado rezagados durante el mercado alcista iniciado en octubre de 2022. "Estamos viendo a la gente reducir riesgo de tecnología de manera general, y lo hemos estado viendo desde principios de año", explicó Andrew Wells, director de inversiones de SanJac Alpha en Houston.
Datos de Goldman Sachs mostraron una fuerte caída reciente en la exposición de fondos de cobertura a compañías de software, aunque los fondos se mantienen con posiciones netas largas en la industria. El interés corto en empresas de software de capitalización mediana a grande aumentó durante los últimos tres meses, según la firma de analítica Ortex, con empresas de ciberseguridad y SaaS (Software como Servicio) registrando el mayor incremento en apuestas bajistas.
El desplome también alcanzó a sectores relacionados con empresas de software, como gestoras de activos, por preocupaciones de que hubieran extendido préstamos a través de crédito privado. La gestora alternativa Blue Owl, que se encaminaba a su undécima sesión consecutiva de descensos, informó que su exposición total al sector de software representa el 8% de sus activos bajo gestión.
Implicancias para el empleo y la economía real
Las implicancias laborales son inmediatas. Quienes planeaban una carrera como programadores enfrentan una evolución del rol hacia la provisión de orientación, integración y seguridad de sistemas, más que la escritura de código. Muchos tipos de trabajos de programación que eran comunes recientemente ya están comenzando a desvanecerse.
Sholto Douglas, investigador de IA en Anthropic, señaló que estos avances en software chocan contra los límites del mundo físico y no conducen a una "abundancia física ilimitada". Una implicancia de esta IA que se autoperfecciona es que podríamos terminar saturados de software y avances relacionados, mientras quedamos más restringidos en el lado físico de nuestra existencia. A medida que el diseño de chips de calidad se acelera, el valor de las fábricas de chips aumentará en paralelo, pero la velocidad con que pueden construirse tales fábricas enfrenta múltiples restricciones no relacionadas con software.
El escenario optimista plantea que los avances en software generen mayor urgencia y rentabilidad para la construcción física. Si el software puede otorgar más capacidades a los robots, habrá mayor inversión e innovación en robótica de maneras que incrementarán la producción física y, en última instancia, el bienestar humano. La fluidez y rapidez con que ese proceso avanzará sigue siendo materia de especulación, aunque al menos puede afirmarse que la probabilidad de otros avances rápidos en tecnología, incluida la física, ha aumentado.
