La Reserva Federal recortó su tasa de interés en un cuarto de punto y proyectó que lo haría dos veces más este año, ante la creciente preocupación en el banco central sobre la salud del mercado laboral del país. Esta medida, el primer recorte de la Fed desde diciembre, redujo su tasa a corto plazo a 4,25%. Los funcionarios de la Fed, encabezados por su presidente Jerome Powell, habían mantenido su tasa sin cambios este año mientras evaluaban el impacto de los aranceles, el endurecimiento de las leyes migratorias y otras políticas de la administración Trump sobre la inflación y la economía.
Sin embargo, el enfoque del banco central se ha desplazado rápidamente de la inflación, que se mantiene ligeramente por encima de su objetivo del 2%, al empleo, ya que la contratación se ha estancado prácticamente en los últimos meses y la tasa de desempleo ha aumentado ligeramente. Unas tasas de interés más bajas podrían reducir los costos de los préstamos hipotecarios, de automóviles y comerciales, e impulsar el crecimiento y la contratación.
Aún así, Powell no sentó las bases para una serie rápida de recortes, lo que decepcionó a algunos inversores. Los funcionarios de la Fed, en un conjunto de proyecciones también publicadas el miércoles, señalaron que esperan reducir su tasa clave dos veces más este año, pero solo una en 2026. En consecuencia, Powell afirmó que los recortes proyectados deberían considerarse más una "probabilidad" que una "certeza".
El crédito hipotecario y las tasas
Para los futuros compradores de vivienda, el mercado ya ha descontado la reducción de tasas, lo que significa que es "poco probable que suponga una diferencia notable para la mayoría de los consumidores al momento del anuncio", según el analista financiero de Bankrate, Stephen Kates.
"Gran parte del impacto en las tasas hipotecarias ya se ha producido simplemente por anticipación", afirmó. Aún así, Kates afirmó que un entorno de tasas de interés a la baja proporcionará cierto alivio a los prestatarios con el tiempo.
Para los ahorristas, la caída de las tasas de interés erosionará lentamente las atractivas rentabilidades que actualmente ofrecen los certificados de depósito (CD) y las cuentas de ahorro de alto rendimiento.
Actualmente, las mejores tasas disponibles para cada uno de estos instrumentos se han mantenido en torno al 4% para los CD y al 4,6% para las cuentas de ahorro de alto rendimiento, según DepositAccounts.com.
El efecto de la Fed
Estas tasas siguen siendo mejores que las de los últimos años y son una buena opción para quienes desean obtener una rentabilidad sobre el dinero al que podrían acceder a corto plazo. Una cuenta de ahorro de alto rendimiento generalmente tiene una rentabilidad porcentual anual mucho mayor que una cuenta de ahorro tradicional. El promedio nacional para las cuentas de ahorro tradicionales es actualmente del 0,38%.
Por otro lado, los estadounidenses se han enfrentado a tasas de interés más altas para préstamos de automóviles en los últimos tres años, después de que la Reserva Federal aumentara su tasa de interés de referencia a principios de 2022. No se espera que estas disminuyan pronto. Si bien una reducción contribuirá a un alivio eventual, podría tardar en llegar, según los analistas.
"Si el mercado automotriz comienza a congelarse y la gente no compra autos, es posible que veamos una reducción en los márgenes de los préstamos, pero las tasas de interés para préstamos de automóviles no se mueven al mismo ritmo que la tasa de la Reserva Federal", dijo Stephen Kates, analista de Bankrate.
Autos y tarjetas de crédito
Los precios de los autos nuevos se han estabilizado recientemente, pero se mantienen en niveles históricamente altos, sin ajustarse a la inflación. En general, la tasa de interés anual para préstamos de automóviles puede oscilar entre el 4% y el 30%.
Por otro lado, las tasas de interés para las tarjetas de crédito se encuentran actualmente en un promedio del 20,13%, y la reducción de tasas de la Reserva Federal podría tardar en notarse para quienes tengan una deuda importante con tarjetas de crédito. Dicho esto, cualquier reducción es una buena noticia.
“Si bien aún no se ha determinado con certeza el impacto general de una reducción de tasas en la salud financiera de los consumidores, podría ofrecer cierto alivio a las persistentes presiones presupuestarias impulsadas por la inflación”, afirmó Michele Raneri, vicepresidenta y jefa de investigación en EEUU de la agencia de informes crediticios TransUnion.
“Estos ahorros podrían contribuir a una reducción en las tasas de morosidad en los segmentos de tarjetas de crédito y préstamos personales sin garantía”, añadió.
