Se acerca el comienzo de un nuevo año y es buen momento para ir pensando y planificando dónde invertir su dinero en 2020 si tuvo margen para ahorrar. Tres expertos en finanzas consultados por El Observador dieron algunas recomendaciones de activos financieros que están pensadas para alguien que cuenta con US$ 10 mil y quiere sacar rédito a ese capital.
Las opciones contemplan perfiles de inversor medio y arriesgado, con bonos del gobierno uruguayo y extranjeros, obligaciones negociables de empresas privadas que operan en el mercado local y acciones de firmas internacionales de EEUU, Asia y Europa, entre otros.
La entrada a la nueva década ocurre en un contexto donde el mundo entero mira con atención el desenlace del duelo comercial y tecnológico entre Estados Unidos y China, punto clave del que depende buena parte de la evolución económica global a corto plazo. Las dos potencias alcanzaron en diciembre una tregua en su disputa de aranceles y esperan ahora por la firma de un acuerdo preliminar.
El sombrío panorama en la economía mundial durante 2019 podría continuar en 2020, con una lenta asfixia del crecimiento mundial bajo los efectos de la digitalización, el cambio climático y que podría avivar la ira social, a menos que se produzca una verdadera distensión comercial.
La Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE) prevé que el crecimiento mundial se situará el año próximo en 2,9%, su nivel más bajo desde la recesión mundial de 2009 tras la crisis financiera. “Estamos en un periodo inquietante”, señala su economista jefe, Laurence Boone. El Fondo Monetario Internacional (FMI) espera por ahora un rebote de 3,4% el año próximo. Pero esta recuperación “sigue siendo precaria”, advierte la economista jefe del Fondo, Gita Gopinath.
Diego Rodríguez (Gastón Bengochea y Cía)
El socio director de Gastón Bengochea y Cía Corredor de Bolsa, Diego Rodríguez explicó que para las carteras de hasta US$ 10.000 la estrategia de asignación de activos se construye en su totalidad con fondos de inversión internacionales. Según explicó, esta clase de activos es la forma más eficiente de construcción de portafolio ya que provee diversificación, gestión profesional y liquidación diaria.
Pensando en un perfil moderado el experto destinó US$ 6.500 del monto para bonos (35% en bonos corporativos emergentes y 30% en deuda corporativa con grado de inversión). Los restantes US$ 3.500 del capital se sugiere volcarlos a acciones (30% de Estados Unidos S&P 500 y 5% en papeles de Asia emergente)
Para inversores con perfil más agresivo dispuestos a tomar algo más de riesgo se sugiere destinar US$ 3.500 a renta fija mediante la compra de bonos corporativos emergentes. Y los otros US$ 6.500 a renta variable incorporando un 30% en acciones de Estados Unidos, 15% en acciones latinoamericanas, 15% en acciones de Asia emergente y el restante 5% en acciones del mercado europeo desarrollado.
Juan José Varela (Gletir Corredor de Bolsa)
El director comercial de Gletir Corredor de Bolsa, Juan José Varela se volcó a activos financieros en Uruguay y destinó los US$ 10 mil a tres opciones muy acotadas en riesgo.
En su portfolio incluyó 33% de acciones preferidas de Gralado SA. Esta empresa explota en régimen de concesión de obra pública la terminal de ómnibus de Tres Cruces en Montevideo, y en régimen de usufructo el shopping center de ese lugar donde ofrece en alquiler locales comerciales. Varela explicó que estos papeles tienen un muy buen dividendo de por lo menos 6% y que se trata de una empresa pujante con mucha capacidad de crecimiento.
También reservó un 33% para Obligaciones Negociables (ON) de Tonosol SA (propietaria de Hotel Sheraton Montevideo y Aloft Montevideo, ambos hoteles gestionados y gerenciados por la cadena Marriott International) que rinden 5,5%anual aproximadamente y tienen “una muy buena calidad crediticia”, según expresó. Por último designó un 34% del capital para el bono Global Uruguay 2027 que hoy tiene un rendimiento anual de 3% en dólares.
Mariano Sardáns (FDI Gerenciadora de Patrimonios)
El director ejecutivo de la gerenciadora de patrimonios FDI, Mariano Sardáns consideró que con solo US$ 10.000 no hay muchas opciones, aunque valoró como alternativas a tener en cuenta los bonos del gobierno uruguayo caracterizados por la estabilidad que brindan las AFAP, y bonos del Tesoro Unidades Indexadas. Todo dependiendo de la cartera que ya tenga la persona, su moneda de preferencia y los plazos en que se necesitará la plata.
Al margen de cualquier recomendación específica, el experto hizo hincapié en que un bono debe comprarse no para especular con la volatilidad de precio, sino pensando en mantenerlo hasta el vencimiento.
“El secreto es que nunca jamás hay que colocar dinero en un bono cuyo plazo de vencimiento es superior al plazo en donde voy a necesitar ese dinero. Lo mismo la moneda, jamás colocar en pesos algo que necesito en dólares o jamás en dólares algo que necesito en pesos, apuntó.
Y en relación a opciones de renta variable, Sardáns dijo que el uruguayo y el latinoamericano en general es muy averso a la volatilidad. Añadió que para colocar dinero en acciones de Estados Unidos hoy hay que estar preparado para una corrección de entre 50% y 60% de caída. “No hay que colocar en acciones si uno no está preparado para esa caída y para mantenerse en acciones a pesar de esa caída”, concluyó.
(Con información de AFP y Reuters)
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