El consejo de administración de BBVA ofreció una mejora en la oferta pública de adquisición (OPA) sobre Banco Sabadell, al proponer un 10% de suba modificando su contraprestación para que pase a ser completamente en acciones.
Con este camino, los accionistas que tuvieran plusvalías no tributarían en España en caso de que la aceptación supera el 50% de los derechos de voto de Banco Sabadell, debido a que la operación sería fiscalmente neutra en ese caso, según ha explicado la entidad.
En manos del Sabadell
Según informó el BBVA a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), el consejo de administración ha acordado renunciar tanto a la posibilidad de ampliar el periodo de aceptación así como ofrecer nuevas mejoras de la contraprestación de la oferta.
"Con esta mejora ponemos en manos de los accionistas de Banco Sabadell una oferta extraordinaria, con una valoración y un precio históricos, y la oportunidad de participar del enorme valor generado con la unión. Todo ello se traduce en un fuerte incremento de su beneficio por acción previsto a futuro, siempre que acudan al canje", ha señalado con contundencia Carlos Torres Vila, presidente de BBVA.
La nueva oferta de BBVA
La nueva oferta, consiste en una acción nueva de BBVA por cada 4,8376 acciones de Banco Sabadell, supone un incremento del 10% y, según afirma el BBVA, es "excepcionalmente atractiva" para los accionistas de Banco Sabadell.
La entidad ha detallado que la nueva oferta supone valorar la acción de Banco Sabadell a 3,39 euros por acción, "en niveles máximos en más de una década".
La propuesta anterior
La anterior oferta combinaba títulos y efectivo, y ahora se transformar en un canje íntegramente en acciones ordinarias de nueva emisión de la entidad presidida por Carlos Torres.
Hasta este momento, el canje ofertado era de una acción ordinaria de BBVA y 0,70 euros en efectivo por cada 5,5483 acciones ordinarias de Banco Sabadell.
"La nueva oferta otorgaría a los accionistas de Banco Sabadell una participación del 15,3% en BBVA, beneficiándose así del enorme valor generado por el proyecto de unión: con la fusión, obtendrán un beneficio por acción (que determina el dividendo por acción) aproximadamente un 41% superior al que lograrían en caso de que la entidad mantuviera su andadura en solitario", "La nueva oferta otorgaría a los accionistas de Banco Sabadell una participación del 15,3% en BBVA, beneficiándose así del enorme valor generado por el proyecto de unión: con la fusión, obtendrán un beneficio por acción (que determina el dividendo por acción) aproximadamente un 41% superior al que lograrían en caso de que la entidad mantuviera su andadura en solitario",
destaca BBVA.
"La prima ofrecida sobre el valor de cotización de Banco Sabadell, que ya era muy significativa cuando se anunció la operación y muy superior a la de otras transacciones similares en la banca europea (unos 30 puntos porcentuales por encima de la media de estas operaciones), se ve sustancialmente incrementada tras esta subida de la oferta", destacó el BBVA.
La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) había autorizado la OPA el 5 de septiembre y el plazo de aceptación comenzó el 8 de septiembre.
El BBVA ha indicado que este mismo lunes 22 de septiembre presentará la solicitud de autorización de la modificación de la oferta.
Es un intento de BBVA por salvar la operación con Sabadell, que viene precedida por una guerra de declaraciones entre Carlos Torres Vila, presidente del banco que hace la oferta, y Josep Olliú, al frente de la entidad catalana.
FUENTE: CON INFORMACIÓN DE EUROPA PRESS
