Endeudamiento del agro baja, pero crece la morosidad en ciertos sectores

En algunos sectores, como el arrocero y el de los servicios agrícolas, se contrae el endeudamiento total, pero aumentan los créditos vencidos. En otros, como en las industrias frigoríficas y lácteas, sube la deuda y también los créditos vencidos.

Y la tónica que marcan los números oficiales es que el Banco República (BROU) es el que está quedándose con la “peor” cartera.

Según los datos publicados por el Banco Central del Uruguay (BCU), los créditos bancarios al agro a fines de junio se ubicaban en US$ 2.311 millones, con un descenso de 4% respecto a junio de 2019 (US$ 2.398 millones), consolidándose como el registro más bajo desde setiembre de 2014.

En ese marco, los créditos vencidos del agro con el BROU aumentaron, mientras que en los privados disminuyeron.

Un informe de la firma Carle & Andrioli apuntó que el agro terminó nuevamente la zafra con un endeudamiento bancario alto –aunque por debajo de un año atrás–, que representa un 70% de su producto bruto interno (PBI). Un año atrás el endeudamiento llegaba al 80%.

Según la firma, debido a problemas de rentabilidad del sector y a las políticas crediticias de las instituciones bancarias, en los últimos años el agro no ha contado con un financiamiento accesible; y en las últimas seis campañas agrícolas, el crédito al sector perdió dinamismo y se mantiene estancado.

Arroz

En el arroz baja el nivel de crédito junto a un descenso en la superficie, mientras se negocia darle aire financiero de mediano plazo. La deuda a junio fue de US$ 110 millones, una caída de 30% frente a igual período del año pasado y el más bajo desde setiembre de 2012, pero el porcentaje de créditos vencidos sobre el total fue de 11% contra el 7% de igual período del año anterior.

En el BROU en junio se dio una baja abrupta de la deuda, pero el porcentaje de créditos vencidos saltó al 14%. En el primer semestre el monto promedio mensual de créditos al sector arrocero fue de US$ 106 millones, un monto 15% menor que en igual período de 2019. En este sentido, el BROU planteó un reperfilamiento de deuda a ocho años a los productores de arroz con tasas de interés bajas.

En la banca privada el promedio mensual de créditos a la producción de arroz en la primera mitad de 2020 fue de US$ 28,65 millones, 18% menos que en igual período del año pasado. El porcentaje de créditos vencidos sobre el total fue de 0,9% contra el 2,6% de un año atrás.

Oleaginosas

En el subsector de producción de oleaginosas la deuda a junio fue de US$ 120 millones contra los US$ 111 millones de igual período de 2019. A partir de la segunda mitad de 2019 bajó la participación de créditos vencidos, por acuerdos de pago cerrados por algunas empresas productoras importantes. El porcentaje de colocaciones vencidas sobre el total fue de apenas 1% contra el 8% del año pasado.

Agrícola-ganadero

En las explotaciones agrícolas ganaderas la deuda total con el sistema bancario pasó de US$ 520 millones a US$ 472 millones en un año, una caída de 12%. El porcentaje de créditos vencidos sobre el total fue de 4%, contra el 3% de un año atrás.

En el BROU el stock mensual de créditos a las explotaciones agrícolas ganaderas fue de US$ 206,8 millones, una baja de 8% contra la primera mitad del año pasado. La participación de las colocaciones vencidas sobre el total fue de 9% contra el 8% del primer semestre de 2019.

En la banca privada el monto promedio mensual de créditos entre enero y junio fue de US$ 295,7 millones, 7% menos que en igual período del año anterior. El porcentaje de créditos vencidos sobre el total fue de 1%, casi sin cambios respecto a un año atrás.

Servicios agrícolas

Al igual que en el sector arrocero, los servicios agrícolas bajan el crédito, pero aumentan la morosidad. El monto promedio mensual de colocaciones en el primer semestre fue de US$ 147 millones, 14% menos que en igual período de 2019. Pero la participación de los créditos vencidos sobre el total fue de 15% contra el 12% de la primera mitad del año pasado.

La industria frigorífica en problemas

En junio hubo un salto de 12% en el monto de crédito bancario a la industria frigorífica y el nivel de incumplimiento se cuadruplicó respecto a igual período del año pasado.

Según los datos del BCU, el monto promedio mensual de créditos a la industria frigorífica en la primera mitad de 2020 fue de US$ 338 millones, un aumento de 18% frente a los US$ 287 millones de igual período del año anterior. El porcentaje de créditos vencidos sobre el total fue de 4,3% contra el 0,46% del primer semestre de 2019.

En el segmento de bancos públicos –el BROU– el monto promedio mensual de créditos al sector frigorífico en el primer semestre de 2020 fue de US$ 90 millones, un incremento de 30% frente a los 69 millones de igual período del año anterior.

En junio se dio una caída en el monto de créditos a US$ 84 millones contra los US$ 91 millones de mayo.

La participación promedio de créditos vencidos sobre el total fue de 11,8% contra el 1,73% de enero-junio del año pasado.

En los bancos privados se dio un salto en el monto de créditos en junio al sector frigorífico hasta US$ 257 millones contra US$ 243 millones de mayo, sin cambio en los créditos vencidos. En el acumulado del primer semestre el monto promedio mensual de créditos del sistema bancario privado a la industria frigorífica fue de US$ 247,4 millones, un alza de 13% frente a igual período de 2019.

El porcentaje de créditos vencidos sobre el total fue de 1,58% contra el 0,06% del primer semestre del año pasado.

Según los datos de la Liga de Defensa Comercial y el Banco Central, en 2020 la autoridad monetaria les suspendió las cuentas bancarias a cuatro frigoríficos; dos de ellos siguen faenando.

La industria láctea vuelve a incrementar su deuda

Uno de los grandes desafíos que ha enfrentado el sector es el nivel de endeudamiento, que a partir de fines de 2018 se fue reacomodando en forma gradual registrando una tendencia de caída tanto en el caso de la industria láctea. Pero en los últimos dos meses la tendencia cambió y junio cerró con una deuda de US$ 200 millones, 11% superior que un año atrás. Y con un aumento en los créditos vencidos que se quintuplicaron respecto a un año atrás con casi US$ 16 millones.

Sin embargo, las explotaciones lecheras mantienen su tendencia de ajuste de deuda. Registraron una caída en los créditos totales pero un incremento de los créditos vencidos.

El monto total de créditos entre enero-abril promedió US$ 256,5 millones, casi 8% por debajo de los US$ 277,5  millones de igual período de 2019.

Los créditos vigentes cayeron 8% interanual si se compara el mismo periodo, con US$ 243,5 millones frente a US$ 265,2 millones entre enero-abril de 2019.

En este caso los créditos vencidos también aumentaron. El monto alcanzó los US$ 12,9 millones en promedio en el primer cuatrimestre de 2020, un 4% más que US$ 12,3 millones registrados un año atrás.

Síntesis

Producción: Cecilia Pattarino