Estudio destaca solvencia y baja probabilidad de quiebra de bancos

La conclusión forma parte del estudio titulado "Solvencia del sector bancario uruguayo 2011-2016", elaborado por la analista del Banco Central (BCU), Carolina González, y forma parte de los trabajos presentados a las XXXII Jornadas de Economía del BCU, que tendrán lugar los días 6 y 7 de noviembre.

El estudio midió la probabilidad de quiebra de cada institución, el porcentaje de recupero en caso de quiebra y el valor de cada banco. Las instituciones consideradas en el estudio fueron: Banco República (BROU), Banco Hipotecario (BHU), Itaú, Santander, Heritage, Nación, Scotiabank, HSBC, Citibank y Bandes.

Los resultados obtenidos muestran que en el período analizado ningún banco arrojó una probabilidad de quiebra anual superior al 1%. Además, se estimó que si se hubiera verificado algún default, en ningún caso el porcentaje de recupero para los acreedores hubiera sido inferior al 85% del importe de sus créditos.

Según el trabajo, a nivel del sistema se observa una tendencia creciente en el promedio simple de la probabilidad de quiebra de los bancos entre 2011 y 2015, mientras que en 2016 se observa una disminución en la tendencia. En todos los años analizados los promedios están por debajo de 0,1%.La probabilidad de quiebra se explica por la rentabilidad sobre activos (ROA), su volatilidad y la estructura de financiamiento de cada institución.

Por otro lado, el trabajo explica que en el período considerado si hubieran ocurrido eventos de quiebra, en todos los bancos y para todos los años los acreedores hubieran tenido un recupero de sus créditos superiores al 85% de su valor original."A nivel sistémico el promedio del porcentaje de recupero para 2016 se ubicó en el 97.19%, lo que se considera elevado", destaca el estudio.

Otra de las conclusiones da cuenta que la estructura de financiamiento de los bancos "soporta la posible caída que podrían tener los activos de los bancos, dada la estimación de la rentabilidad sobre activos y su volatilidad".

El último reporte del sistema financiero publicado por el BCU, correspondiente al segundo trimestre del año, mostró que las instituciones radicadas en el país tenían un excedente de capital que representa más de un 75% del requerimiento mínimo exigido por la regulación.

En tanto, las pruebas de estrés elaboradas por la Superintendencia de Servicios Financieros dan cuenta que el sistema bancario soportaría sin quebrar un escenario de recesión importante manteniendo un nivel patrimonial adecuado.

Baja rentabilidad

La solidez patrimonial difiere con la baja en la rentabilidad de las instituciones. A modo de ejemplo, las nueve instituciones bancarias privadas y el BROU obtuvieron ganancias por US$ 79 millones en 2016. La ganancia fue US$ 318 millones inferior a 2015 (sin considerar al Banco Hipotecario). El BROU obtuvo utilidades por US$ 72,5 millones y los privados en conjunto otros US$ 6,2 millones.

De esa manera las ganancias obtenidas por los bancos comerciales determinaron un retorno de apenas 3% sobre el patrimonio de los accionistas (ROE), en lo que fue uno de los peores años desde 2004, de acuerdo con un reporte de CPA Ferrere.

A fines de marzo el director ejecutivo de la Asociación de Bancos Privados ABPU, Jorge Ottavianelli había dicho ante la comisión de Hacienda de Diputados, que los "problemas de rentabilidad" de los bancos "podrían llevar a que los accionistas evalúen o revalúen su posición en Uruguay", según publicó El País.

El sistema bancario y los estándares de Basilea

En un marco de acercamiento a Basilea III como estándar internacional de requerimientos de capital, el BCU apunta a elevar el colchón de capital de los bancos y a seguir promoviendo su gestión prudente.

En 2018 se incorporará a la regulación local un nuevo indicador de liquidez (NSFR por su sigla en inglés) cuyo objetivo es lograr que la estructura de financiamiento de las instituciones bancarias sea sustentable, para lo que es necesario que el grado de estabilidad de las fuentes de financiación concuerde con el perfil de liquidez de los activos.

Un estudio elaborado por el experto en Finanzas de Banco Bandes, Diego Abal, sostiene que la introducción a la normativa uruguaya del ratio NSFR no altera de manera sustancial la situación de los bancos y en particular el nivel de rentabilidad. El experto explica que las instituciones bancarias cumplen de forma holgada con el mínimo estipulado de 1. El ratio estimado del sistema en su conjunto era de 1,87 a 2015. El trabajo también será presentado en las Jornadas Anuales de Economía del BCU.