Los asesores de inversión, la salida de un banco y un conflicto sindical por estallar

Esa operación tiene algunas consecuencias, como la pérdida de puestos de trabajo, punto que la Asociación de Empleados Bancarios (AEBU) rechaza y que se abordará más adelante en esta nota.

Y también implica que sale de esta industria uno de los bancos  más importantes en Uruguay. Así el Citi se suma a una lista de bancas privadas o representaciones que durante el último tiempo cerraron sus operaciones en el país o replegaron posiciones.

¿Cómo leer este movimiento que se ha producido en el mercado?  Una fuente del sector financiero consultada por El Observador explicó que dentro del “dinamismo” que tiene el negocio, se trata de una operación habitual. “No es nada raro que alguien compre la cartera de un banco o se vaya de un país. En el negocio nuestro se ve todo el tiempo. Pasa hace rato. Y así como salen, un día vuelven, como ya ha pasado”, remarcó.

“Uruguay tiene una plaza financiera  estable con actores de mucho interés. Entonces, es normal que haya instituciones financieras que busquen hacer un rápido crecimiento en la región comprando carteras”, explicó. En ese sentido, también destacó lo “apetecible” que se vuelve comprar una empresa que ya existe y que está regulada, más allá de su  volumen de activos.

La fuente también remarcó que la manera en que toman decisiones los bancos estadounidenses “son totalmente opuestas” en comparación, por ejemplo, con los suizos. “Los norteamericanos tienen una visión un poco más dinámica del mundo de los negocios que los europeos”, dijo.

Otra fuente del sector consultada por El Observador explicó que si bien se trata de un negocio rentable, es también un negocio complejo que se ha vuelto “más caro” de manejar en todas partes del mundo, sobre todo luego de la crisis financiera de 2008. Esto de la mano con mayores regulaciones, y aumento de los controles por las casas matrices.  Más allá del caso particular del Citi, señaló que en el último tiempo varias empresas globales del rubro han ensayado una estrategia de repliegue y sus filiales se han  ido yendo.

Alcanza un repaso de prensa para encontrar en la lista a instituciones como Credit Lyonnais, Credit Uruguay, BNP, Societe Generale, UBS Suiza, Wells Fargo, Leumi, Merrill Lynch, Credit Suisse, Banco Hapoalim, Banco Mizrahi Tefahot, y más recientemente Edmond de Rothschild y Lombard Odier. También está el caso de la filial uruguaya del banco suizo Julius Baer, que si bien sigue con operaciones, en los últimos años ha ido reduciendo su presencia con la salida de asesores y ejecutivos experimentados.

Una plaza atractiva

La economista Barbara Mainzer explicó a El Observador que los cambios que se están dando en el negocio hay que verlos como “normales”,  y que la venta de una operación no es algo que afecte la imagen país.

Mainzer destacó que Uruguay sigue siendo un país “muy atractivo” por su seguridad jurídica, por la “excelente” gobernanza y por la estabilidad de las reglas de juego. “Es un país en el que la gente confía. En todo lo que es manejo de capitales la confianza es clave. Uruguay está captando nuevas empresas. Claramente la plaza uruguaya es atractiva”, consideró.

También es una realidad la mayor competencia que hoy existe. Asesores y gestores de inversión independientes han ido  ganando presencia en el negocio. En su mayoría se trata de antiguos funcionarios de bancos de inversión internacionales que se independizaron, una vez que las instituciones dejaron de tener presencia directa en el país.

Los últimos datos manejados por el Banco Central (BCU) mostraron que en mayo había registrados 163 asesores de inversión y gestores de portafolio. Estos agentes prestaban servicios a un total de 29.859 clientes en distintas partes del mundo —mayoría argentinos—, y tenían activos bajo manejo por unos US$ 30.900 millones.

La visión de AEBU

El banco Citi vendió el 100% de las acciones de Citi Asesores de Inversión Uruguay y Citi Internacional Financial Services —el corredor bolsa del banco con sede en Puerto Rico— a la firma Insigneo. Las dos compañías integran el negocio de Banca Persona Internacional de Grupo Citi, que ofrece servicios de gestión patrimonial a clientes de alto poder adquisitivo en América Latina y el Caribe.

La operación no incluye a Citi International Personal Banking, el negocio onshore de gestión patrimonial que cerrará la sucursal ubicada en Ciudad Vieja. En esa dependencia trabajan 29 personas, entre bancarios y asesores financieros.

El presidente del Consejo del Sector Financiero Privado de AEBU,  Juan Fernández, explicó a El Observador que de ese grupo, Insigneo absorberá  a la totalidad de los asesores (alrededor de 10 personas con cartera de clientes) y a un pequeño grupo de bancarios que no son afiliados al sindicato.

El dirigente dijo que la empresa  es “antisindical” y que toma cinco asesores que son afiliados “solo para no perder clientes que pudieran seguir a los asesores hacia otras firmas”. Hoy está sobre la mesa el despido de 16 bancarios que son afiliados al gremio y que AEBU busca revertir. Su salida se activará una vez que la entidad reguladora de EEUU (Financial Industry Regulatory Authority) apruebe la operación de venta.

El sindicato de AEBU reclama al Citi una solución laboral para esos trabajadores, pero hasta ahora no ha tenido éxito. Fernández afirmó que si no se atiende el reclamo, se agudizará el conflicto en la banca privada e incluso existe la posibilidad de unificarlo con la banca pública. Cabe recordar que el sector de banca oficial está en conflicto con el Poder Ejecutivo por diferencias respecto a la recuperación salarial de 2021 y a los términos para renovar el convenio colectivo que cayó en marzo del año pasado.

Cuando se concrete la transferencia, la firma Insigneo  seguirá contando con los servicios de los funcionarios de Citi Asesores que funciona en Zonamerica. El Observador intentó comunicarse con la empresa para tener más detalles sobre la operativa futura,  pero no obtuvo respuesta.

Con la nueva adquisición agregará US$ 6.000 millones en activos bajo gestión y hasta 70 nuevos asesores, había informado tiempo atrás el sitio especializado en finanzas Citywire.

En tanto, desde banco Citi se indicó a El Observador que por el momento no habrá comentarios adicionales a los ya realizados en diciembre pasado cuando se anunció la firma del acuerdo de venta.

“Esta venta nos permite simplificar nuestro negocio de gestión patrimonial”, había dicho Scott Schroeder, director de US International Personal Bank en Citi.