En un contexto económico complejo y con una creciente necesidad de nuevas alternativas de financiamiento, Crowder se presenta como una plataforma innovadora en el mercado de valores de Uruguay. A través de la emisión de oferta pública de valores, esta plataforma conecta a empresas en búsqueda de capital con inversores, tanto minoristas como profesionales, en un mercado digital regulado que permite a las empresas acceder a fuentes de financiamiento alternativas y a los inversionistas diversificar sus portafolios con inversiones locales. La historia de la organización y sus primeros pasos en el mercado están marcando un precedente para el financiamiento colectivo en el país.
La idea de que nazca la entidad surgió como una respuesta a la necesidad de diversificar las fuentes de financiamiento para empresas medianas, las cuales enfrentan barreras para acceder a capital en mercados tradicionales. Guillermo Rodríguez, cofundador de Crowder, explicó que la herramienta comenzó con la idea de financiar emprendimientos de manera alternativa, conectando a empresarios con pequeños y medianos inversionistas interesados en participar del crecimiento de las instituciones. “Nos dimos cuenta de que había una oportunidad para revolucionar la financiación en el país. A través de la tecnología, queríamos crear un espacio donde las empresas pudieran obtener financiamiento público de manera regulada, a través de una plataforma digital”, comentó.
El crecimiento de la idea fue gradual, adaptándose a las necesidades del mercado. Hoy, la organización se presenta como un canal de financiamiento colectivo enfocada en empresas que buscan acceder a una oferta pública de valores, como una alternativa a las opciones tradicionales de financiamiento. De esta manera, las empresas pueden emitir deuda o capital accionario, permitiendo que el público inversor participe en la financiación y, al mismo tiempo, en el crecimiento de la economía local.
Crowder es la primera plataforma de financiamiento colectivo de Uruguay para LATAM, regulada por el Banco Central del Uruguay (BCU). Somos un portal que conecta a las empresas que buscan financiación privada, a través de oferta pública de valores, con inversores que quieren invertir de forma moderna, diversificada y con alto potencial.
20241101 Brand Studio, Guillermo Rodríguez Pereira de Crowder Financiamiento Colectivo.
Foto: Inés Guimaraens
¿Cómo funciona Crowder?
El proceso de acercamiento a la entidad comienza con la empresa interesada en obtener financiamiento. El gerente detalló que el cliente ideal de Crowder es una empresa mediana que haya facturado menos de 75 millones de unidades indexadas (UI) en los últimos dos años, que esté buscando capital para crecer, expandirse o desarrollar nuevos proyectos. El servicio ofrece dos tipos principales de financiamiento: deuda y capital accionario. En ambos casos, las empresas pueden solicitar financiamiento directamente a través de la plataforma, completando un formulario con los datos necesarios.
Una vez que se completa la postulación, la organización realiza un análisis preliminar para evaluar si es viable avanzar con el proceso. En caso de que la empresa cumpla con los requisitos, se inicia un proceso de análisis más profundo que incluye documentación financiera, balances y proyecciones de flujos de caja. Rodríguez señaló que el proceso de emisión de deuda requiere un análisis detallado de la salud financiera de la empresa para garantizar que pueda repagar la deuda según los términos acordados.
Casos de éxito: la emisión de Foxsys y Produits de France
Uno de los primeros logros de Crowder fue la emisión de deuda corporativa de la empresa Foxsys. En junio, la plataforma realizó con éxito su primera emisión de deuda por un total de un millón de dólares, con un plazo de 5 años y una tasa de interés del 8,5% anual en dólares. La operación estuvo disponible para inversión durante 60 días, y en tan solo 54 días se completó con la participación de 348 inversores minoristas. Este primer caso fue un éxito rotundo que validó la herramienta y su modelo de negocio.
Siguiendo este éxito, en septiembre, Crowder llevó a cabo una segunda transacción con la empresa Produits de France, conocida por ser una empresa gastronómica de alta gama. Esta vez, la emisión se realizó en unidades indexadas (UI), un producto que, según Rodríguez, se consideraba necesario para diversificar las opciones de inversión disponibles en el mercado. “Creímos que era un buen momento para ofrecer una alternativa de inversión en unidades indexadas, sobre todo porque muchas empresas están buscando financiamiento en moneda local y no solo en dólares”, mencionó.
El caso de Products de France por 5.240.000 UI (aproximadamente 775.000 dólares) fue un éxito inmediato, ya que en apenas tres días se completó la inversión. Más de 320 inversores participaron en esta oferta, lo que demuestra el creciente interés del público en invertir en empresas locales a través de Crowder.
La misión de la empresa es revolucionar el mercado de valores de LATAM promoviendo y democratizando la inversión privada diversificada, e impulsando así la creación y el desarrollo de empresas de todo el continente.
Diferenciación de Crowder en el mercado de financiación
La institución se distingue de otras alternativas de inversión por su modelo de financiamiento colectivo y su enfoque en la emisión pública de valores. A diferencia de los financiamientos tradicionales a través de bancos o entidades privadas, las empresas que optan por Crowder realizan una oferta pública de sus valores, lo que les permite llegar a un público mucho más amplio. “En lugar de depender de un solo banco o entidad privada, las empresas pueden conectarse con miles de inversores de forma digital y transparente”, explicó.
Una de las grandes ventajas de esta modalidad es que las empresas que se financian a través de Crowder no pierden los beneficios fiscales que les otorgaría financiarse a través de un banco. Según Rodríguez, el tratamiento fiscal es el mismo, lo que significa que las empresas pueden acceder a una fuente de financiamiento alternativo sin sacrificar ningún beneficio.
Crowder brinda a las empresas un servicio regulado y formalizado, lo que les da seguridad y legitimidad. Las ofertas de inversión deben cumplir con todas las normativas del Banco Central, lo que permite que los inversores confíen en la red y en los procesos de emisión.
La participación del público inversor
La plataforma está abierta a una amplia gama de participantes, desde inversores minoristas hasta actores institucionales, como corredores de bolsa y gestores de portafolios.
Rodríguez explica que, antes de invertir, los usuarios deben informarse adecuadamente sobre las empresas que están emitiendo valores. Toda la información relevante, incluidos los balances, las proyecciones financieras y los detalles del proyecto, está disponible en la plataforma. Además, para garantizar la transparencia, Crowder también publica toda la información relacionada con las emisiones en el sitio web del Banco Central.
La transparencia es un aspecto crucial: la herramienta no maneja dinero de los inversores, y todos los pagos se realizan directamente a las cuentas bancarias de los inversores a través de transferencias. La institución asegura que las transacciones se realizan de manera segura y en conformidad con las regulaciones del Banco Central.
El proceso de onboarding, es decir, la incorporación de nuevos usuarios, también está diseñado para garantizar la confianza en la red. Los inversores deben completar un registro formal, proporcionando su documento de identidad y cumpliendo con los requisitos de seguridad establecidos.
Un aspecto importante de la visión de Crowder es la educación financiera. La herramienta ofrece a los usuarios una serie de recursos educativos gratuitos, incluidos videos cortos sobre inversiones y sobre cómo funciona el financiamiento colectivo. El cofundador indicó que la educación financiera es fundamental para que los inversores tomen decisiones informadas. “Queremos que las personas entiendan bien los riesgos y beneficios antes de invertir, y eso es algo que promovemos activamente en la empresa”, enfatizó.
20241101 Brand Studio, Guillermo Rodríguez Pereira de Crowder Financiamiento Colectivo.
Foto: Inés Guimaraens
Planes a futuro: crecimiento y expansión
En cuanto al futuro, el gerente mencionó que la plataforma se encuentra en una fase de consolidación en Uruguay. El objetivo para 2025 es ampliar su presencia en el mercado y atraer a más empresas interesadas en financiarse a través de este sistema. La red está buscando empresas de todos los sectores, desde tecnología y gastronomía hasta agroindustria, audiovisual y comercio en general.
La entidad también tiene planes de expandirse y desarrollar más productos de inversión. De acuerdo con Rodríguez, el servicio busca ofrecer más alternativas para los inversores y continuar democratizando el acceso a las inversiones en empresas locales.
Crowder es una muestra de cómo la innovación y la regulación pueden combinarse para crear nuevas alternativas de financiamiento y de inversión. Con su modelo de financiamiento colectivo y su enfoque en la transparencia, la plataforma está abriendo nuevos caminos para las empresas y los inversores en Uruguay, brindando oportunidades de crecimiento tanto para la economía local como para los pequeños y medianos ahorristas.
