La empresa HRU, perteneciente al Grupo Codere y concesionaria del Hipódromo Nacional de Maroñas y del Hipódromo Las Piedras, colocó títulos de deuda por US$ 10 millones en unidades indexadas (UI), con una demanda global de US$ 14,4 millones, superando en un 43% la oferta disponible.
La emisión fue calificada con grado inversor con la nota A (UY) de parte de Fix SCR Uruguay Calificadora de Riesgos S.A. Tiene un plazo de seis años y una tasa de interés anual de 4,25% en UI. El capital será amortizado en 24 cuotas iguales, trimestrales y consecutivas.
La colocación se suscribió a través de la Bolsa Electrónica de Valores del Uruguay, S.A. (BEVSA), con Nobilis como estructurador, el banco Itaú como agente de pago y entidad registrante y contó con el asesoramiento legal de Hughes & Hughes.
La colocación se realizó en dos tramos, uno mayorista y otro minorista. En el tramo mayorista se licitaron 52.888.772 UI (US$ 8 millones) y se presentaron ofertas por 85.621.000 UI (aprox US$ 13 millones), con precios que oscilaron entre 100 y 103,5, determinando un precio de corte de 101,27 para el tramo minorista.
Por su parte, el tramo minorista recibió ofertas por 9.152.769 UI (US$ 1,4 millones), sobre los 13.222.193 UI (US$ 2 millones) disponibles, equivalente al 20% de la emisión. El saldo restante fue adjudicado en el tramo competitivo.
De esta manera, la serie alcanzó una colocación de UI 66 millones, determinando un precio promedio ponderado de 101,05 y un rendimiento promedio para el inversor de 3,89%, sin tener en cuenta los impuestos.
Los fondos serán utilizados por HRU para la reestructura de endeudamiento, con la cancelación de pasivos bancarios de corto plazo, para capital de trabajo, y para el financiamiento de las inversiones en salas actuales, la renovación del parque de máquinas y reformas y ampliaciones.
La obligación negociable estará garantizada con un Fideicomiso de Garantía al cual se le cederán los importes que la Dirección General de Casinos (DGC) deba abonar por contratos de arrendamientos, intereses, multas u otro tipo de obligaciones.
En 2019 HRU había emitido la Serie 1 en UI y la Serie 2 en dólares por un total de US$ 30 millones en el marco de un programa de emisión por US$ 40 millones.
