Según el último informe del Banco Central Europeo, los criterios de concesión se incrementaron un 2% tras la flexibilización del 7% en el primer trimestre del año.
Banco Central Europeo
Los bancos de la eurozona incrementaron las restricciones para la concesión de hipotecas en el segundo trimestre de 2025, a pesar de una fuerte demanda de préstamos para la compra de viviendas.
Esta tendencia de endurecimiento se refleja en la última encuesta de préstamos bancarios del Banco Central Europeo (BCE), que destaca el contexto económico complejo que enfrenta la región.
Según el informe del BCE, los bancos de la zona euro reportaron un ligero endurecimiento en sus criterios de concesión de préstamos hipotecarios, con un aumento neto del 2% en las restricciones, tras la flexibilización observada en el primer trimestre de 2025, cuando los criterios se redujeron en un 7%.
A pesar de que el endurecimiento fue más bajo de lo esperado por las entidades bancarias (7%), los factores que impulsan esta decisión incluyen una mayor percepción de riesgos y una menor tolerancia al mismo, influenciada por la incertidumbre económica y la situación de solvencia de los prestatarios.
Este ajuste fue particularmente notable en los bancos alemanes, que fueron los que más endurecieron sus condiciones. En cambio, en España, Francia e Italia, los criterios de concesión se mantuvieron sin cambios. Para el tercer trimestre de 2025, se espera que los bancos relajen levemente sus estándares crediticios, especialmente en Francia, mientras que en Alemania se prevé un nuevo endurecimiento.
Pese a las restricciones, la demanda de hipotecas sigue siendo elevada. En el segundo trimestre de 2025, la encuesta del BCE reflejó un aumento neto sustancial en la demanda de préstamos hipotecarios, alcanzando un 37%.
El incremento se observó principalmente en Alemania (52%), España (40%), Francia (25%) e Italia (9%). Aunque fue algo menor que el aumento registrado en el trimestre anterior (41%), la demanda continúa creciendo de forma constante por quinto trimestre consecutivo, superando las expectativas de los bancos (20%).
El informe subraya que los factores que impulsan esta fuerte demanda son la disminución de los tipos de interés, la mejora de las perspectivas del mercado inmobiliario y, en menor medida, la confianza del consumidor. Para el tercer trimestre de 2025, se prevé que la demanda siga creciendo, aunque de manera más moderada (21%).
En cuanto a los préstamos a empresas, el informe revela que los bancos de la eurozona mantuvieron prácticamente sin cambios sus criterios de concesión de crédito en el segundo trimestre de 2025 (-1%). Este pequeño alivio es el primero desde el tercer trimestre de 2021, lo que indica una ligera flexibilización después de varios trimestres de endurecimiento de condiciones. No obstante, las entidades mantienen una vigilancia rigurosa sobre los riesgos crediticios, especialmente en los exportadores con alta exposición al mercado estadounidense.
En este caso, los bancos de Alemania endurecieron los criterios de concesión de préstamos a empresas, mientras que los bancos de Italia relajaron ligeramente sus condiciones. Los bancos de España y Francia no reportaron cambios significativos. Se prevé que los criterios de concesión de préstamos a empresas se mantengan sin cambios en el tercer trimestre, con una ligera variación en los préstamos a corto y largo plazo.
FUENTE: El Observador