El ente planea emitir ON para financiamiento de inversiones propias
Una vez que ANCAP efectivice su primera emisión de deuda en el exterior por un mínimo de US$ 350 millones y un tope de US$ 500 millones en abril o mayo, se abocará a preparar una salida en el mercado doméstico para financiar inversiones, informó a El Observador el presidente del ente, José Coya.
La empresa petrolera espera que en un plazo no mayor a un año esté en condiciones de emitir Obligaciones Negociables (ON) en Unidades Indexadas (UI) u otra moneda, para aprovechar el “éxito” que han obtenido otras emisiones locales similares como la que instrumentó la propia Distribuidora Uruguaya de Combustible (Ducsa) o UTE.
Coya adelantó que por razones de mercado el monto de la emisión será menor al que se planea emitir en el exterior. “Queremos aprovechar la demanda que hay en el mercado doméstico por estos instrumentos”, explicó. También será diferente el destino de estos recursos. “Acá estamos pensado destinar estos fondos para inversiones puntuales que el ente tenga que ejecutar en los próximos años”, precisó Coya.
Allanar el camino
El presidente de ANCAP comentó que la emisión que están terminando de ajustar los técnicos del ente y las entidades estructuradoras que se escogieron (Citibank y BNP Paribas) pretende “explorar un camino” para que la empresa pueda acceder a líneas de financiamiento de mayor magnitud de las que pueden ofrecer las entidades financieras locales.
Una de las hipótesis –sobre la que en gran parte se diseñó esta emisión de deuda– está ligada al hallazgo de yacimientos de petróleo o gas en la plataforma marítima. Por contrato, ANCAP tiene la opción de asociarse con un porcentaje de entre 20% al 40% con las empresas petroleras que hoy están realizando trabajos de exploración; las compañías británicas BP y BG, la francesa Total y la irlandesa Tullow Oil.
Coya explicó que si ANCAP decide asociarse con cualquiera de estos emprendimientos para iniciar la fase de explotación en un horizonte de tres a cuatro años, requería “cuantiosas inversiones” que el ente petrolero no está en condiciones de financiar con su estructura actual. “Es una manera de testear el terreno (por la emisión) para ganar tiempo y hacer conocer la empresa en los mercados”, indicó el jerarca.
El funcionario recordó que es moneda corriente que empresas de la región como Petrobras hagan emisiones en el mercado internacional por montos que llegan hasta los US$ 5.000 millones, para llevar a cabo su plan de inversiones para explotación petrolera.
Pionera
La primera emisión que realizará un ente público en el exterior por un bono en dólares a 10 años pagará un tasa de interés cercana al 5,5% anual, dijo el director de ANCAP, Juan Máspoli a la agencia Reuteres. La última emisión global que realizó el Estado uruguayo fue el pasado 6 de agosto cuando colocó US$ 2.000 millones por un título en dólares con vencimiento en 2024. En esta oportunidad la tasa de interés obtenida fue del 4,5% anual.