3 de marzo de 2015 20:33 hs

El crédito hipotecario otorgado por los bancos a los hogares uruguayos profundizó su caída en el primer mes del año, tanto si se evalúa en montos concedidos como en cantidad de operaciones efectuadas. Sin embargo, el monto promedio financiado por las instituciones sigue en aumento, en línea con el relevamiento del precio de los inmuebles que realiza El Observador para la capital del país, que muestra un encarecimiento de la vivienda medido en dólares y Unidades Indexadas (UI) en los principales barrios.

Las instituciones financieras uruguayas concedieron en enero 389 créditos hipotecarios por el equivalente a US$ 24 millones, según los datos procesados por la Unidad de Análisis Económico de El Observador en base a información del Banco Central (BCU).

Tanto la cantidad de operaciones como el monto global –evaluado en pesos constantes– registraron una fuerte caída respecto al primer mes del año pasado. El número de préstamos concedidos por el sistema financiero uruguayo en enero se redujo 10,8%, mientras que el capital otorgado cayó 10,6% una vez descontado el efecto de la inflación.

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Se trata del cuarto mes consecutivo de caída en el mercado del crédito hipotecario, afectado fuertemente por el paro de los trabajadores de la Dirección General de Registro, que obstaculizó la compraventa de inmuebles durante el último cuarto de 2014.

De todas formas, el volumen de operaciones es muy superior a las 313 concretadas en enero de 2013 y en los años anteriores, al menos desde 2007, cuando inician las series del BCU.

A pesar de la caída en la operativa de los últimos meses, el préstamo promedio concedido por los bancos uruguayos se mantiene en aumentoen el comparativo interanual. Mientras que las instituciones financieras otorgaban un capital hipotecario promedio de US$ 73.511 en enero de 2014, el último relevamiento fue de US$ 74.590.

La opción del crédito
Con un total de 4.909 préstamos concedidos en los últimos 12 meses relevados, la opción de compra mediante crédito hipotecario todavía aparece como minoritaria entre alternativas que tiene una familia para ocupar un inmueble.

El 9,6% de los hogares uruguayos se encontraban en 2013 pagando una cuota mensual por un préstamo hipotecario, de acuerdo a los datos procesados por el Equipo de Datos de El Observador a partir de los microdatos de la Encuesta Continua de Hogares del Instituto Nacional de Estadística (INE).

Se trata de un porcentaje de hogares menor que el de arrendatarios o inquilinos, que se ubica en 17,8%. La mayoría de los hogares uruguayos es propietario de su inmueble (50,8%), mientras que la segunda opción es la ocupación (21,8%), la amplia mayoría con permiso de un particular dueño del inmueble (17,8%).

Evolución de los precios
Según el relevamiento de los precios de oferta que realiza mensualmente el Equipo de Datos de El Observador, la desaceleración del mercado inmobiliario que acusan los agentes del sector y la reducción en la cantidad de créditos hipotecarios ofrecidos no se vio reflejado en los valores que se piden en los avisos clasificados.

Durante el primer mes del año, los precios de los inmuebles en la capital aumentaron 0,5% respecto al mes anterior medidos en dólares corrientes, acumulando una suba de 5,8% en comparación con abril –mes en que inició el relevamiento de El Observador–. Medida en UI, la suba fue aún más pronunciada, de 7,1%.

El indicador es realizado mediante el empleo de algoritmos que permiten recopilar, depurar y procesar los avisos clasificados de los principales portales inmobiliarios. De esa manera, se conforman bases de datos de más de 16.000 registros mensuales en los 18 barrios más comercializados en el mercado de las compraventas.

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