La Superintendencia de Servicios Financieros del Banco Central del Uruguay (BCU), autorizó e inscribió en el registro del mercado de valores los títulos de deuda a emitirse en el Fideicomiso Financiero Cutcsa, por un monto de hasta 150 millones de Unidades Indexadas (pesos ajustados por inflación), equivalente a unos US$ 23,3 millones a valores actuales.
El objetivo de la emisión es obtener financiamiento para ser destinado a cumplir con su plan de inversiones 2020 -2025, así como a mejorar el perfil financiero de la empresa.
“La garantía para el repago de los títulos son los créditos que Cutcsa tiene derecho a recibir del Fideicomiso STM, o de cualquier otro sistema centralizado de recaudación que lo pudiera sustituir o complementar en el futuro”, dice un informe de la agencia de riesgo Care, que califica a los títulos con la nota BBB.uy de grado inversor.
Los títulos emitidos serán a siete años de plazo, de los cuales uno corresponde al período de gracia. La amortización, luego del período de gracia, será en 72 cuotas fijas (seis años) de capital e interés. Si bien la tasa de interés será definida al momento de la emisión, los cálculos se presentaron sobre la base de 4,48% anual en UI.
El destino de los fondos a obtener a través de la emisión de los valores, está orientado principalmente a sustituir en forma gradual la flota de ómnibus a gasoil por ómnibus eléctricos. El plan incluye la necesidad de sustituir un 25 % de la flota al final del período (2025), entre 250 y 300 ómnibus.
Adicionalmente tendrá que adecuar los predios de estacionamiento en centros de carga, lo que también implicará fuertes inversiones. También se prevé la cancelación de pasivos actuales y reperfilamiento de la estructura de deuda de la empresa.
La empresa fiduciaria es EF Asset Management Administradora de Fondos de Inversión S.A.
Cutcsa es una sociedad anónima cuyo capital está representado por acciones nominativas, y administra un sistema de explotación del servicio de transporte colectivo de pasajeros compuesto por 1.140 sociedades de hecho, titulares cada una de ellas de un ómnibus y prestadoras del servicio, dice el reporte de Care.
