El proceso de venta del Sheraton y para cuándo está previsto el cambio de manos

El proceso de compraventa del Sheraton sigue avanzando y cumpliendo todas sus etapas, según una comunicación enviada por Mario Garbarino, en representación de Tonosol SA (Sheraton Punta Carretas y Aloft) a la Bolsa de Valores de Montevideo el pasado 29 ocubre. 

El comunicado señala que el 100% de los accionistas de Tonosol firmaron con la sociedad de Reino Unido White Elephant Properties Limited, una compraventa de acciones por todo el capital integrado de Tonosol. Se dejó así constancia de ese contrato, que es el cumplimiento del compromiso previo acordado entre los vendedores y el comprador, tal como fuera comunicado también a la Bolsa de Valores de Montevideo el pasado 16 de setiembre.

El documento indica que la transferencia de las acciones está prevista para el próximo 15 de diciembre. Durante dicho plazo, el comprador realizará -a través de sus asesores- una due diligence (auditoría) de la sociedad respecto de los temas tributarios, contables, legales, de seguridad social y respecto de los inmuebles hasta ahora propiedad de Tonosol (donde actualmente funcionan los hoteles Sheraton y Aloft). Desde la firma del contrato hasta la fecha de cierre del mismo, los inmuebles seguirán operando como hoteles y realizarán todas las actividades propias de su giro.

La nota indica que se “constituyeron garantías suficientes para asegurar el complimiento de la fecha de cierre por parte del comprador”, lo que significa que la transacción está avanzando sin mayores dificultades. Por otro lado, en la comunicación de Tonosol a la BVM, se aclaró que en la notificación previa del 16 de setiembre, “se padeció error al referirse al comprador como White Elephant Properties LLC, cuando su denominación social correcta es White Elephant Properties Limited”, sociedad registrada en Reino Unido.

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Fernanda Aguirre, secretaria general del Sindicato Único Gastronómico y Hotelero del Uruguay (Sughu) había informado a El Observador que la gerencia del Sheraton comunicó la venta, así como el cambio de rubro del establecimiento. Agregó que el cierre estaba previsto para cuando se terminaran las reservas de huéspedes, y que el pago de los despidos se realizarán con el cierre del hotel. 

Sheraton cambiará de rubro para dedicarse al coworking y coliving bajo la égida de la empresa Sinergia (White Elephant Ltda), mientras que Aloft seguirá operativo como hotel tradicional, tal como ahora. La marca Marriot en Uruguay continuará presente con el Hotel Marriot de Colonia, gerenciado desde Buenos Aires.

El Sheraton de Montevideo emplea unas 160 personas en forma directa, muchos de ellas altamente calificadas en la medida en que es un hotel escuela. 

La deuda

En noviembre de 2019, con el objetivo de reestructurar la deuda financiera y cancelar la deuda con el proveedor de obra del Hotel Aloft, Tonosol emitió Obligaciones Negociables por US$ 20 millones, para un plazo de 14 años. Los fondos obtenidos también tenían el objetivo de financiar el mantenimiento de los dos hoteles de Tonosol. En su momento, la emisión tuvo una importante demanda tanto de los inversores mayoristas (AFAP) como minoristas. 

El 15 de diciembre Tonosol tiene que cumplir con el pago semestral de intereses por US$ 650 mil. En caso que el emisor (Tonosol) no tenga el dinero para pagar (cae en default), se genera la “caducidad anticipada del instrumento (por la ON)”, y automáticamente los inversores (AFAP) quedan facultados para ejecutar la garantía de los inmuebles de ambos hoteles. Si bien esa una posibilidad, no está previsto que Tonosol incumpla con esta obligación frente a sus acreedores. 

Para completar el primer pago de intereses de las ON en junio pasado, los accionistas de Tonosol transfirieron a la cuenta del fideicomiso de garantía US$ 100 mil, con lo cual se canceló la totalidad de esos US$ 650 mil. Las propiedades del Sheraton y el Aloft fueron tasadas al momento de la emisión en US$ 40 millones, por lo que duplica el valor de los US$ 20 millones de las ON.