La operación de manejo de pasivos permitió reperfilar vencimientos hasta 2045
El gobierno cerró este lunes la operación de canje y recompra de deuda con un resultado de US$ 853 millones emitidos del nuevo bono global en dólares con vencimiento en 2045, que pagará una tasa de interés de 4,125%, la menor de la historia para Uruguay.
El ministro de Economía, Fernando Lorenzo, calificó la operación de manejo de pasivos de forma “exitosa” ya que permite reducir los vencimientos en los años próximos y estirar los plazos de la deuda con un nuevo horizonte de 33 años.
No obstante, la emisión total del nuevo bono estuvo lejos de los hasta US$ 2.000 millones previstos en la convocatoria, y la operación de canje captó el interés de tenedores de títulos por US$ 353 millones, sobre un potencial de US$ 1.500 millones.
Lorenzo dijo además que en la operación de recompra, para la cual se emitió la primera etapa del título 2045 para captar liquidez por US$ 500 millones, se concretó en su totalidad en títulos con vencimientos hasta 2025.
La mayor cantidad de ofertas para el canje fueron por el título 2022, que tenía antes de la operación un circulante por US$ 1.635 millones.
También informaron que todas las ofertas de bonos con plazos anteriores a 2017.
Tras la operación, Lorenzo destacó que hasta 2022 Uruguay “jamás va a tener amortizaciones” de deuda por encima de los dos puntos porcentuales del Producto Interno Bruto (PIB), con excepción de 2012.
En 2013 y 2014 las amortizaciones tanto de bonos como de préstamos con organismos será inferior a 1,5 puntos del PIB, y entre 2015 y 2019 estará por debajo de 1,75%.
El ministro destacó los bajos costos de la nueva serie, que constituye un récord para el país en la primera emisión global que concreta luego de obtener el grado inversor por parte de Standard & Poor´s y Moody´s.