- Se consolida la mejor primavera en cuatro años en una temporada de parición récord.
- La zafra de reproductores confirma con su fluidez las muy buenas perspectivas de entore.
- Los valores de reposición se mantienen 20% arriba respecto a 2023.
- El precio del gordo tropezó, pero volvió a subir al eje de US$ 4 para los novillos debido a la escasa oferta.
- En Brasil las cotizaciones del ganado se dispararon 25% en el último mes, elevando el piso regional.
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¿Cambio de tendencia?
Cierta suba de precios de exportación en setiembre y octubre parece estar indicando que el mercado internacional está firme. El precio de la carne vacuna subió casi 10% en 2024 según el índice de FAO.
En Uruguay el precio por tonelada de carne vacuna exportada (peso embarque) subió 12% de enero a setiembre y el mes pasado fue el más alto desde mayo de 2023.
En tanto, el precio de exportación de carne vacuna congelada a China subió 11% en el último mes, desde US$ 3.822 /ton en agosto a US$ 4.242 en setiembre, el mayor valor desde octubre de 2023.
En 2025 los precios de importación en China “tienen que ir hacia arriba” ante una oferta global más ajustada, consideró el director de Estrategia Global en Proteína Animal de Rabobank, Justin Sherrard, entrevistado por Monitor Ganadero durante su participación en la Cumbre Global de Carne Sostenible realizada en Punta del Este hace dos semanas.
Este momento de posible cambio de tendencia en el mercado y las perspectivas de firmeza en el próximo año, expuestas en el informe cuatrimestral de oferta y demanda del Departamento de Agricultura de Estados Unidos (USDA), coinciden con una primavera auspiciosa en Uruguay después de tres años de sequía.
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Fronteras adentro
“La disponibilidad de forraje en general muestra una mejora de importancia; si se compara el promedio de los últimos cuatro inicios de primavera, la de 2024 es la de mejor inicio desde 2021”, estableció el Plan Agropecuario en su informe de la Red de Información Nacional Ganadera (Ring) de setiembre/octubre. También mejoró la calidad de la oferta de comida.
En esta primavera que se está consolidando con las lluvias de octubre “se juega buena parte del resultado productivo de todo el año”, apunta el informe.
El ingreso a la primavera de los rodeos de cría es el mejor de los últimos cuatro años por amplio margen en cuanto al estado corporal de los animales.
Estos datos son fundamentales en una estación que espera una parición récord de 3,2 millones de terneros y un interés en entorar que se va confirmando en una zafra de reproductores demandada y con valores superiores a los del año pasado.
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Fronteras afuera
Brasil, China y Estados Unidos están jugando papeles fundamentales en el escenario mundial.
Brasil alcanzará este año una producción récord de 11,85 millones de toneladas y un salto exportador de 23% para alcanzar un volumen de exportaciones nunca visto de 3,57 millones de toneladas, según el USDA.
Estas cifras exceden largamente las expectativas del USDA de un año atrás que cifraban la producción en un millón de toneladas menos y las exportaciones en 720 mil toneladas menos.
Para 2025 el USDA espera que la producción de carne baje en 100 mil toneladas, aunque el menor consumo interno le permitiría incrementar en 25 mil toneladas las exportaciones. Pero el dato más saliente de las previsiones del USDA para Brasil es la caída del 3% del stock ganadero. En 2025 estima una reducción de 5,7 millones de cabezas para bajar de 192,6 a 186,9 millones de cabezas. En los últimos 10 años solo bajó de 187 millones en 2018.
Esto sugiere que si bien en 2025 se podría mantener el ritmo de producción y exportación, para 2026 esas cifras deberían recortarse.
Las perspectivas del mercado de China son bien distintas a las de un año atrás. En octubre de 2023 el organismo estadounidense había pronosticado que el gigante asiático alcanzaría un techo de importaciones en ese año y quebraría dos décadas de subas anuales en 2024 con una baja desde 3,6 a 3,5 millones de toneladas.
Eso no está sucediendo. En sucesivos informes el USDA fue corrigiendo al alza esta estimación hasta 3,9 MT en julio pasado. En octubre la redujo a 3,775 millones de toneladas para el cierre del año 2024 que de todos modos es una suba de 200 mil toneladas o 5,5% respecto a 2023, mucho más de lo proyectado 12 meses atrás.
En 2025 volvería a aumentar la importación de carne de China en 50 mil toneladas y marcaría un nuevo récord si se cumplen las previsiones actuales del organismo estadounidense, que pronostica importaciones de 3,825 millones de toneladas.
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EEUU: ¿el fiel de la balanza?
La caída de producción por la histórica reducción de stock se profundizará en Estados Unidos en 2025. Bajará otro 4% y ensanchará la brecha entre importaciones y exportaciones a su mayor rango desde 2015: 830 mil toneladas.
Por primera vez comprará de 2 millones de toneladas y sus exportaciones caerán otro 12% a 1,179 MT, según el USDA. Quedarán 27% por debajo de 2022, en su tercer año consecutivo de baja.
La expectativa del USDA es que crezca la participación estadounidense como importador de carne vacuna hasta una participación de 18% en 2025. La reducción del stock vacuno no encuentra piso y el año que viene bajaría 1,3% a 86 millones de cabezas frente a los 87,157 millones estimados para este año.
Tal vez no sea el último año de contracción previo a un cambio de ciclo, ya que la producción de terneros volvería a bajar tanto en 2024 como en 2025 y completaría siete años de caída hasta 32,7 millones en 2025, un 10% menos que en 2018, cuando la cifra comenzó a bajar.
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Perspectivas para Uruguay
Este desbalance se ha traducido en que Estados Unidos pasara a ser este año el principal importador de carne vacuna de Uruguay en dólares –US$ 514 millones hasta esta semana- y el segundo en volumen con 118 mil toneladas, 70% más que en 2023 y un 33% del total enviado a todos los destinos. China mantiene el primer lugar pero cayó de 65% de las exportaciones en 2022 a 38% este año.
Las proyecciones del USDA sugieren que la demanda estadounidense se mantendrá o crecerá y que Uruguay puede sostener la corriente de negocios que representa entre el 5% y el 6% de las importaciones estadounidenses.
Sobre Uruguay el USDA aporta pocos datos: proyecta que las exportaciones se reducirían a 485.000 toneladas en 2025 frente a las 500.000 esperadas para este año, un descenso de 3%.
Las 500.000 toneladas previstas para 2024, en tanto, representarían un crecimiento de 3,5% comparado con 2023.
Considerando que el volumen se mantenga, lo relevante pasa a ser cómo se reparten esas exportaciones y a qué precio.
Hasta el 15 de octubre el país exportó 375 mil toneladas, 4,8% más que el año anterior pero la facturación solo creció en US$ 10 millones o 0,7% por la baja de los precios que parece empezar a cambiar de tendencia.
Las estimaciones apuntan a que Estados Unidos volvería a ser en 2025 un fuerte cliente para Uruguay mientras que China podría mejorar en precio y al menos mantener los volúmenes, que este año son los más bajos desde 2017.
La fuerte presión sobre los precios que impuso China en los últimos dos años y su estrategia de diversificación de proveedores, junto a un Brasil explosivo y muy competitivo relegaron a Uruguay.
De los tres países del Mercosur que exportan carne vacuna a China –Paraguay queda excluido porque no tiene relaciones diplomáticas con Beijing-, Uruguay es el que diversificó más notoriamente su canasta de destinos ante la caída de precios del gigante asiático.
Estados Unidos con su caída de oferta se ha consolidado como un mercado de oportunidad que se va prolongando en el tiempo, y que tal vez se vuelve estructural.
Con mercados menos abastecidos por Brasil, y con China y Estados Unidos en mejores condiciones, cada lluvia que confirma una buena primavera se convierte en un complemento ideal para dejar atrás un 2023 muy malo, un 2024 aceptable y alimentar la ilusión razonable de un buen 2025.
