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Dónde está invertido el seguro de los depósitos que los ahorristas tienen en los bancos
La crisis, quiebras o reestructura de los bancos a nivel global suelen dejar a muchos perdedores, entre ellos sus ahorristas. Para mitigar esos potenciales shocks a futuro, Uruguay diseñó -luego de la última crisis bancaria de 2002- un sistema de seguro de depósitos. En un inicio (2005), fue la Superintendencia de Protección del Ahorro Bancario (SPAB) -que estaba bajo la égida del Banco Central del Uruguay (BCU)-, la institución que se encargó de crear y gestionar un seguro de depósito para los ahorristas, hasta su desaparición en 2009 para dar origen a la Corporación de Protección del Ahorro Bancario (Copab), que opera en forma independiente al regular el sistema bancario.
El Sistema de Seguro de Depósitos (SSD) se financia con el Fondo de Garantía de Depósitos Bancarios (FGDB), el cual constituye un patrimonio de afectación independiente e inembargable. Este fondo cuenta con los siguientes recursos: a) los aportes que realizan los bancos y cooperativas de intermediación financiera; b) la rentabilidad de las colocaciones que se realicen; c) el producido de préstamos o empréstitos; d) las utilidades líquidas de la corporación; e) el capital preferente aportado por el Estado; f) las recuperaciones de los pagos con subrogación de la garantía en oportunidad de una liquidación; y g) los ingresos por multas y recargos.
De acuerdo a la legislación vigente, el FGDB tiene un tope del 5% de los depósitos garantizados. A marzo de este año, su cuantía asciende aproximadamente al 47,71% del tope, por lo que el fondo aún está en una etapa de construcción. Una vez llegado a ese límite, y mientras se mantenga dicho porcentaje, las instituciones comprendidas dejarían de aportar.
"Dada la etapa de crecimiento en que se encuentra el FGDB y considerando sus cometidos, se ha priorizado la seguridad en sus colocaciones en lugar de la obtención de mayor rentabilidad. En tal sentido, las disponibilidades se colocan en depósitos a plazo fijo de la siguiente manera: en unidades indexadas en el BCU para la porción en moneda nacional y en dólares en bancos de primera línea en el exterior para la porción en moneda extranjera. Adicionalmente, para la porción en moneda nacional, se realizan colocaciones en letras de regulación monetaria emitidas por el BCU", explica el último informe trimestral de la Copab.
El saldo del seguro de depósito que maneja la Copab a marzo era de US$ 810 millones (de un tope legal de unos US$ 1.698 millones). Con esos fondos están cubiertos el 99% de los depósitos de los bancos en moneda nacional y el 60% de los de moneda extranjera (básicamente dólares). Como se aprecia en el gráfico más abajo, el 73% de los recursos del fondo está en el exterior, otro 24% en depósitos en UI en el BCU, y dos tramos menores (1,6% y 0,6%) en letras de regulación monetaria y depósitos en pesos en el BCU, respectivamente.
La cobertura de la Copab es obligatoria y universal debido a que cubre a todos los depositantes del sistema financiero. Por tanto, la totalidad de los bancos públicos, privados y cooperativas de intermediación financiera que actúan en la plaza local aportan al fondo. La cobertura alcanza a los depósitos por hasta US$ 10 mil en moneda extranjera y 250.000 unidades indexadas en moneda nacional, equivalentes a unos US$ 28.000.
Inversor especializado
La Corporación de Protección del Ahorro Bancario (Copab) fue reconocida por el Banco Central del Uruguay (BCU) como inversor especializado para operar en el ámbito de las bolsas de valores, con lo que fue asimilada a la categoría que integran las administradoras de fondos de ahorro previsional (AFAP), administradoras de fondos de inversión, fiduciarios financieros y administradores de fideicomisos de la seguridad social.
La figura del inversor especializado fue creada en la Ley del Mercado de Valores de 2009 y reglamentada a fines de 2018. A partir de dicha acción, los inversores especializados están facultados a realizar de forma directa transacciones de compra y venta de instrumentos financieros en los mercados de valores, como si fueran un integrante más de ellos, aunque eso no los convierte en intermediarios de valores.
El presidente de la Copab, Daniel Dominioni, destacó la señal hacia el mercado que constituye la consideración realizada por la autoridad monetaria. “Es una muestra de confianza del Banco Central y un reconocimiento a la gestión profesional e independiente que la Copab ha realizado del Fondo de Garantía de Depósitos Bancarios. Se trata de un pilar fundamental que aporta fortaleza y respaldo al sistema financiero local y ayuda a que tanto las instituciones bancarias como los usuarios puedan desarrollar sus actividades con tranquilidad”, expresó.
La reglamentación fijó los parámetros para considerar inversores especializados a los agentes institucionales que mantengan activos financieros superiores a US$ 100 millones, un número de operaciones concertadas en el ámbito bursátil en valores de oferta pública superior a 300 en el ejercicio y un monto anual operado en valores superior a los US$ 300 millones. Como gestor del Fondo de Garantía de Depósitos Bancarios (FGDB), la Copab cumple con esos requisitos.
Integrante de la red de seguridad del sistema financiero junto con el BCU, la Superintendencia de Servicios Financieros y el Ministerio de Economía y Finanzas (MEF), la Copab protege los ahorros aplicando procedimientos de solución o pagando la cobertura de los depósitos con recursos del FGDB, que constituye un patrimonio de afectación independiente.
