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El colchón de capital que solicita el BCU a los bancos para hacer frente a eventuales problemas

El aumento del colchón de capital contracíclico fue definido a fin de año por el Banco Central
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06 de enero de 2023 a las 15:19

El Banco Central (BCU) dispuso un aumento del colchón de capital que tienen que tener los bancos para enfrentar posibles cambios de ciclo. A partir de enero de 2024 el colchón de capital contracíclico será de 0,5% de los activos ponderados por riesgo de crédito.

A principios de diciembre del año pasado, el BCU publicó una nota metodológica para la implementación del colchón de capital contracíclico (CCC) en Uruguay. El documento explicó que después de la crisis internacional de 2008 uno de los factores mencionados como altamente desestabilizadores de la economía fue la propagación de los shocks de naturaleza financiera desde el sector bancario a los mercados financieros y a la economía real, amplificando su impacto.

La crisis, añadió, también puso en evidencia la prociclicidad del requerimiento de capital por riesgo de crédito, lo que fomentó la introducción de nuevas herramientas macroprudenciales con un enfoque contracíclico.

Expuso que en el marco del estándar para requerimiento de capital bancario conocido como Basilea III se introdujo una serie de elementos que operarían de forma contracíclica, entre los que se destaca el colchón de capital. Ese capital se requiere en períodos en los que hay crecimiento económico y del crédito, etapa en la que se generan los riesgos, para liberarlo en la fase baja del ciclo cuando se materializan las pérdidas.

El BCU identificó cuáles son los objetivos de ese colchón de capital en Uruguay.

Por un lado, absorber pérdidas de los bancos en la fase baja del ciclo mediante un colchón de capital que se construye en la fase de alza. Por otro, contribuir a reducir el impacto de las pérdidas de los bancos sobre el crédito en la fase baja, mitigando su propagación al sector real y su amplificación cuando el impacto retroalimenta al propio sector financiero.

Esos dos objetivos son finalmente indistinguibles, ya que la absorción de las pérdidas a través del colchón contracíclico es lo que permite mitigar la reducción del crédito bancario.

En un informe del 30 de diciembre, en el que sustentó el incremento del colchón de capital a 0,5%, el BCU señaló que el reloj aumentado del ciclo indica que la economía está en fase de recuperación y que ella se ha consolidado en el crecimiento de las exportaciones y la inversión. En contraste, dijo, en 2022 el mercado laboral no acompañó esa dinámica y el aumento de las tasas de interés y la debilidad de la economía de Estados Unidos y Europa, y la situación geopolítica internacional, implican riesgos a la baja para la economía en el mediano plazo. Complementó que, por otro lado, el aumento del crédito tanto en dólares como en pesos ha acompañado la recuperación de la economía, y de un modo compensado a la evolución del Producto Interno Bruto (PIB).

El BCU sostuvo que los componentes incluidos en la metodología sugieren que se debería requerir fondos por el CCC, por lo que se fija en 0,5% a partir de enero de 2024, por encima del 0,25% que debería regir a partir de julio de este año.

El exintendente de Regulación Financiera del BCU, José Licandro, se refirió al colchón de capital. En su cuenta de Twitter publicó este jueves que el CCC es uno de los pilares de las reformas financieras posteriores a la crisis financiera de 2008 y que conoce como Basilea III.

Expresó que su objetivo es que los bancos durante los años de alto crecimiento “acumulen capital adicional, pues está bien probado que en estas circunstancias es cuando dan créditos que luego serán difícil de cobrar, lo que puede hacer peligrar su solvencia a futuro”.

Por último, escribió que “una fase de alto crecimiento con expectativas empresariales optimistas ambienta la probabilidad de que los bancos den créditos evaluados como buenos, pero que cuando el ciclo cambia de fase tienen alta probabilidad de ser incobrables”.

 

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