Este martes el Poder Ejecutivo anunciará la reglamentación del Sistema de Garantías para grandes empresas (Plus), que complementará el SIGA Emergencia para las mipymes lanzado en abril y que hasta el momento ha liberado unos US$ 500 millones en crédito para las mipymes.
El subsecretario de Economía, Alejandro Irastorza, explicó en una entrevista con El Observador que su demora se debió a temas que hubo que considerar para su reglamentación. Uno de ellos fue que se quería tener una mayor información sobre la situación de las empresas, luego que el Banco Central diera (en marzo) un plazo de 180 días para postergar amortizaciones de préstamos y permitiera a los bancos no recalificar a sus clientes ante la Central de Riesgo de la autoridad monetaria.
Este martes sesionará el Consejo de Administración del SIGA, que está integrado por un representante del MEF, otro de la Agencia Nacional de Desarrollo (ANDE) y otro de la Corporación Nacional para el Desarrollo (CND) -que se encarga de administrar este fideicomiso con su brazo Conafin-Afisa-. En esa instancia, quedará operativo el anuncio de la conferencia del pasado jueves jueves por las medidas para apoyar al sector turístico.
Irastorza explicó que está previsto que el SIGA Emergencia -que ya está operativo para las mipymes- pueda incorporarse para el turismo con “algunas medidas más favorables”. Puso como ejemplo el caso de las agencias de viaje, que quedaban por fuera de este instrumento por tener una facturación anual superior a los US$ 8,3 millones, que es el tope que hoy permite esta herramienta. “De alguna manera se va a contemplar eso pero con los mismos criterios del SIGA Emergencia”, anunció.
Por otro lado, la garantía del Estado para el SIGA Plus “será inferior” al SIGA Emergencia, que hoy habilita hasta un 80% de cobertura para los créditos tramitados, informó el subsecretario de Economía. Lo mismo ocurrirá con el subsidio del 70% sobre la tasa de interés que da gobierno por utilizar esos fondos. El instrumento tiene un costo por comisión de uso para las empresas de 2% anual sobre el capital remanente que se garantiza (en pesos y UI) y de 2,6% en dólares.
Otra de las novedades que tendrá el SIGA Plus será que la cobertura del Estado será diferente (en porcentaje) según el tipo de moneda por la cual se tome el crédito (pesos, UI o dólares).
Irastorza explicó que desde que se aprobó la ley en agosto, el Consejo de Administración del SIGA estuvo intercambio información con el BCU tras la prórroga de seis meses que dio en marzo para los vencimientos de créditos para empresas y familias, sin que ello implicara una recalificación ante la Central de Riesgos. “Obviamente la mayoría de las empresas no tuvo una recalificación”, explicó el jerarca del MEF.
El SIGA Plus está previsto para empresas que estén como mínimo 2 B ante el BCU (pueden tener atrasos menores a 60 días en sus pagos y pérdidas que no fueron importantes en los últimos tres años) o algunas categoría 3 (por valoraciones subjetivas por falta de información ante el BCU).
El jerarca indicó “no hay que olvidarse” que la garantía de los créditos del SIGA Emergencia o el SIGA Plus es (en su mayoría) el Estado que asume el riesgo. “Había un poco que analizar de qué manera podía quedar instrumentado”, precisó Irastorza, y agregó que el SIGA es un fideicomiso que el propio Banco Central tiene que calificar. “Entonces, si la cartera se empieza a complicar, también genera otra calificación (más negativa)”, argumentó.
Empresas toman menos crédito
La economía uruguaya está en recesión desde el último trimestre del año pasado y durante el período abril-junio la actividad se desplomó casi 11% en la comparación interanual por los efectos de la pandemia. El gobierno ha manifestado públicamente que la liquidez es una de las prioridades y por ello buscó apuntalar el crédito. El BCU tiene una Tasa de Política Monetaria como referencia de 4,5% anual para colocaciones a un día buscando contribuir a ese objetivo.
Sin embargo, la números que releva el Banco Central vienen mostrando una tendencia de declive gradual (con oscilaciones) en las operaciones de crédito de los bancos con las empresas uruguayas desde 2019.
En agosto, las operaciones con las empresas cayeron levemente respecto a julio (-0,2%), pero lo hicieron 34,4% en términos interanuales, según el Índice Líder de Ceres de octubre.
El subsecretario de Economía se mostró conforme con la evolución del SIGA Emergencia porque permitió una “expansión del crédito en forma importante”, con una buena distribución dentro de los bancos de plaza, a lo largo de todo el interior y con una elevada participación de las empresas más pequeñas.
De acuerdo al último informe del SIGA Emergencia de setiembre, hasta el momento se han liberado 13.445 créditos para mipymes por US$ 493 millones. El monto garantizado por el SIGA fue de US$ 373 millones con un promedio de cobertura del Estado del 76%.
“Obviamente que en estos momentos, los bancos no quieren expandir su crédito. Creo que el SIGA fue una buena forma de dar esa cobertura de riesgo que los bancos privados no pueden dar por indicaciones que llegan desde su casa matriz”, dijo Irastorza.
