Blasina y Asociados Para 2024 Vago espera un año “de buena producción, buenos márgenes, mejora de precio de la leche desde febrero o marzo; con reservas, grano accesible y un rodeo sano se puede aspirar a mejor productividad y mejor margen”.
Claldy anunciará un aumento del precio de la leche para sus remitentes desde enero hasta abril de $ 0,20 sobre los $ 15 vigentes a diciembre (menos de 1,5%).
El directorio de Conaprole ve difícil una corrección del precio de la leche antes de marzo.
El precio de la leche al productor bajó 14% en pesos en el último año (noviembre 2023 vs. noviembre 2022), a un promedio de $ 14,25 o US$ 0,36.
También se ha dado una baja en los precios de los insumos, con cebada forrajera a US$ 160 o US$ 170 la tonelada.
Diego Battiste La producción, en el año de la sequía, logró crecer al menos en forma leve. Endeudamiento
Uno de los sectores productivos de mayor resiliencia enfrenta un presente de mayor endeudamiento y menores ingresos, aun sintiendo los coletazos de la sequía que se traduce en menos dinero en el bolsillo del productor.
Y si bien cada año hay menos productores y menos vacas, “el rodeo no se redujo en 2023 como podía suceder en un año de sequía y la escalera de cría se mantuvo”, apuntó Vago.
El impacto de la sequía “se va a seguir viendo, porque un endeudamiento del sector de US$ 100 a US$ 130 millones es imposible de digerir en cinco meses, más una caída de precio de la leche de un 15%”, dijo por su parte el director de Conaprole Daniel Laborde.
Laborde hizo fuerte hincapié en la necesidad de que el productor cuente con herramientas financieras que se adecuen al día a día y a los tiempos productivos.
“Uno de los desafíos más importantes que tiene el sector es lograr que ese endeudamiento que se asumió por el sector primario en siete u ocho meses se logre trasladar en el tiempo a través de financiación”, subrayó.
“El debe del sector es lograr herramientas financieras ágiles, que permitan subsanar ese estrangulamiento financiero que está padeciendo el sector primario”, insistió.
“El ánimo de los productores sin dudas no es el mejor”, reconoció Laborde.
El proyecto Producción Competitiva de Conaprole, que funciona como termómetro del resultado de las empresas lecheras mes a mes, muestra una producción individual que se mantiene por encima de un año atrás y una baja en el costo de alimentación, que en parte amortiguó la caída del precio de la leche.
El margen de alimentación se redujo comparado con un año atrás, a pesar de un uso mayor de pasto en la dieta, menor costo de los concentrados y menores gastos en reservas.
Diego Battiste El endeudamiento, un problema que se agravó durante la sequía. Para Justino Zavala, directivo de la Agremiación de Tamberos de Canelones, “lo que pesa realmente es que el precio de la leche se descalzó muchísimo y es lo que está marcando que no haya un resultado positivo”.
“Es muy preocupante que el margen de los productores no esté fuerte y que no estamos generando un margen para enfrentar no solo lo que pasó, sino lo que viene”, consideró Zavala.
El último dato del INALE que muestra la participación del precio de la leche al productor en el precio de la industria cayó a 58%, el menor porcentaje desde diciembre de 2022.
“Si esa proporción se mantiene no va a mejorar el precio de la leche al productor”, añadió Zavala.
La caída en el margen de alimentación “no es lo razonablemente buena como para pensar en un despegue del sector”, agregó.
En 2023 “hubo un gran endeudamiento tanto a nivel productivo como a nivel de las empresas”, expresó Carlos Félix, presidente de Prolesa.
La primavera fue muy buena, con la producción de muchas reservas: silo planta entera, silo pack, fardo seco.
“La parte financiera se arregla con soluciones financieras; los productores más chicos son los que tienen dificultades económicas y mayor necesidad de mejorar la gestión”, sostuvo Vago.
El monto promedio de créditos vigentes de las explotaciones lecheras sumó en el trimestre setiembre-noviembre (últimos datos disponibles) US$ 207 millones, superando en 15% los US$ 180 millones promedio registrados en mismo periodo de 2022, de acuerdo al Banco Central del Uruguay (BCU).
Los créditos vencidos dieron un salto aún mayor, de 37% interanual, con un promedio de US$ 4,69 millones frente a US$ 3,42 millones un año atrás.
En noviembre 255 matrículas de Conaprole estaban en rojo, señaló una fuente consultada, y alrededor de 400 cobrando menos del 30% de la remisión.
Pérdidas por la sequía
Se estima en US$ 136 millones las pérdidas de la lechería en 2023 como consecuencia de la sequía, por caída de remisión y costos adicionales de suplementación. La Oficina de Programación y Política Agropecuaria (Opypa) estimó el impacto total de la sequía en la producción anual de leche en unos 61 millones de litros para 2023.
La mochila
El desafío financiero es la mochila. La cuota de optimismo la pone una mejora en el mercado internacional y un panorama auspicioso desde el punto de vista productivo.
Sorgos y maíz avanzan con buen desarrollo y la expectativa de una buena producción alienta expectativas de menores costos. Para el maíz, la estimación de Prolesa, es que el precio pueda rondar los US$ 180 por tonelada o incluso menos en plena cosecha, el menor valor en los últimos cinco años.
Blasina y Asociados “Va a mejorar muchísimo la relación grano/leche, que en un momento estuvo por encima de 1-1 y en este otoño pienso que va a ser más que favorable”, subrayó Félix.
Conaprole y Prolesa depositaron la prima de precio diferido y la reliquidación de precios de Prolesa, por US$ 6,5 millones.
Blasina y Asociados Desde el punto de vista productivo, Conaprole, sobreponiéndose a la sequía, cerró el 2023 muy parecido al 2022, un 0,15% por encima, con una remisión en torno a los 1.500 millones de litros de leche.
Aún no están cerrados los datos de remisión del INALE para el 2023.
El acumulado enero-noviembre es de 1.929 millones de litros. Si el dato de diciembre empatara el de un año atrás, el 2023 superaría en 1% la producción de 2022.
Hacia adelante, un verano benevolente desde el punto de vista climático genera expectativas de buena producción de maíz y sorgo. El desafío sigue siendo costear la inversión.
¿Qué puede esperarse hacia adelante en materia de precios?
El mercado de futuros de Nueva Zelanda muestra valores firmes para leche en polvo entera, al menos, hasta octubre.
“Los últimos remates de Fonterra al alza, algunas ventas promisorias que se han realizado en los primeros meses del ejercicio hacen ver el mediano plazo del sector con optimismo”, dijo Laborde.
Blasina y Asociados 
Blasina y Asociados Los precios que bajan tanto, como sucedió en julio-agosto de 2023, “rebotan rápido”, advirtió Vago.
En la plataforma Global Dairy Trade (GDT) van cinco subas consecutivas que llevaron el precio de la leche en polvo entera –principal producto de exportación de Uruguay– a cerca de US$ 3.400 por tonelada.
El banco holandés Rabobank proyecta que los precios de los lácteos deberían subir en 2024 y la leche en polvo entera alcanzar los US$ 3.600/ton en el cuarto trimestre. El mercado está equilibrado “y con persistente incertidumbre en torno a la demanda subyacente”, señaló en su último reporte publicado en diciembre.
Para el analista brasileño Valter Galan, director de la consultora MilkPoint, el precio internacional está en un promedio histórico.
“El principal driver en el incremento de precios es la baja de producción de mercados importantes como Nueva Zelanda y una demanda que se mantiene”, declaró a Tiempo de Cambio de Radio Rural.
Para 2024, señaló Galan, “no imagino que los precios suban fuerte; se van a mantener con un equilibrio durante todo el año, con una demanda que no sube tanto”.
La importación brasileña, entiende Galan, se mantendrá firme: “Va a bajar menos de lo que se espera, un 3% o 4%”. Hay que tener en cuenta que en el último año el consumo total de leche importada en Brasil subió del promedio habitual de 3% o 4% hasta el 10%. “Todavía es competitiva la leche del Mercosur puesta en Brasil”, afirmó el consultor brasileño.
“Estas mejoras en los precios internacionales nos hacen ver con optimismo el futuro”, señaló Laborde.
El precio de la leche a los productores en los próximos meses “va a depender del análisis de las ventas que ya realizó Conaprole en las primeras semanas de enero y de las ventas a futuro que hagamos hacia adelante. Personalmente soy optimista”, sostuvo el director de la cooperativa.
Exportaciones: Brasil compró 68% más
En 2023 las exportaciones de productos lácteos se redujeron 7% en relación con 2022. De los US$ 818 millones vendidos Brasil adquirió el 49%, 15% Argelia, 4% México y 4% Rusia. El mercado brasileño compensó las caídas de otros clientes con un incremento de 68%: desde US$ 240 a US$ 404 millones. Del total de las exportaciones la leche en polvo representó 75%, los quesos 14% y la manteca 7%.
Juan Samuelle Cientos de productores con números "en rojo" durante noviembre, justo el mes de más producción.
