La operación de deuda de Uruguay incluyó emisión de bono global en pesos nominales y reapertura de bono global en dólares
Ministerio de Economía y Finanzas.
Foto. Diego Battiste
Uruguay realizó este miércoles una nueva operación de deuda a nivel global.
El regreso al mercado internacional incluyó la emisión de un nuevo bono global en pesos nominales a 10 años con vencimiento en 2035.
Para ese título se colocó el equivalente a US$ 1.250 millones (new money), con una tasa de interés de 8% anual, informó a El Observador el analista de Balanz Uruguay, Felipe Herrán.
Además, se reabrió el bono global en dólares a 12 años con vencimiento en febrero de 2037. Por ese título se colocaron US$ 500 millones (new money), con un spread de 78 puntos básicos sobre el bono de referencia del Tesoro de EEUU, lo que arroja un rendimiento de 4,73% anual.
La operación también incluyó gestión de pasivos de corto plazo con recompra de bonos globales en moneda nacional con vencimientos en 2026 y 2029, y Notas del Tesoro y Letras de Regulación Monetaria con vencimientos 2025-2026. Esto por un monto de US$ 100 millones.
De esa forma, la operación total conjunta alcanzó el equivalente a US$ 1.850 millones.
Tanto la tasa fija conseguida por el nuevo bono en pesos nominales (8% anual) como la prima de riesgo en la reapertura del bono global en dólares (78 puntos básicos), son las más bajas que Uruguay ha conseguido en pesos y dólares, respectivamente, desde que accede a los mercados de capitales internacionales, señaló la Unidad de Gestión de Deuda del MEF.
"Previsiblemente Uruguay volvió al mercado global de deuda con tasas muy alineadas a los rendimientos de mercado", destacó el economista Aldo Lema en su cuenta de X.
La última operación en los mercados internacionales se remonta a junio pasado, cuando Uruguay realizó por primera vez la emisión de dos bonos en francos suizos por un total de US$ 400 millones. Previamente, en febrero, se había colocado un bono global en dólares con vencimiento final en febrero de 2037 por unos US$ 1.500 millones.
De acuerdo con el MEF, las necesidades de financiamiento del gobierno central ascenderían a US$ 6.326 millones en 2025. Entre enero y setiembre de este año, el endeudamiento bruto total —incluyendo emisiones de mercado y desembolsos de organismos multilaterales— alcanzó US$ 3.610 millones.
Del total de fondeo obtenido, US$ 3.360 millones provinieron de los mercados de bonos, de los cuales US$ 1.907 millones correspondieron a emisiones externas (en dólares y francos suizos) y US$ 1.453 millones al mercado doméstico (en moneda local).